كانت الأسواق العالمية للذهب والنفط(Oil) موضع جدل ونقاش بين الاقتصاديين والسياسيين منذ سنوات، لما لها من تأثير كبير على الاقتصاد العالمي والعلاقات الدولية. 

يعتبر كل من الذهب والنفط من السلع المهمة، مع ميزات وفوائد فريدة جعلتهما مرغوبة للغاية. بينما يلعب النفط دورًا حاسمًا في النمو الاقتصادي والتنمية، فإن له أيضًا آثارًا جيوسياسية يمكن أن تؤدي إلى التوتر وعدم اليقين.

 من ناحية أخرى، يشتهر الذهب بمكانته كمعدن ثمين وقدرته على العمل كملاذ آمن في أوقات الأزمات. يعد فهم العلاقة بين الذهب والنفط أمرًا ضروريًا للاقتصاديين والمستثمرين على حد سواء، حيث غالبًا ما يتم ربط السلعتين بطرق معقدة يمكن أن تؤثر على أسعار كل منهما والأسواق العالمية.

 تهدف هذه المقالة إلى استكشاف العلاقة بين الذهب والنفط بعمق، وإبراز العوامل المختلفة التي تؤثر على أسعارهما ودراسة طرق الترابط بينهما.

لذا قم بتحميل تطبيق أمانة الآن، وتعرف معنا على اثنان من أكثر السلع المؤثرة في الاقتصاد العالمي. بإمكانك أيضاً أن تتابع معنا في تعلم مواضع أخرى مرتبطة مثل علاقة الذهب بالتضخم.

العلاقة بين أسعار الذهب والنفط(The relationship between gold and oil prices)

كانت العلاقة بين أسعار الذهب والنفط موضع اهتمام ونقاش بين الاقتصاديين والمحللين لسنوات عديدة. حاول العديد من الخبراء تحليل العلاقة بين هاتين السلعتين، وتم اقتراح نظريات مختلفة لشرح العلاقة بين أسعار الذهب والنفط. في هذا القسم، سوف نتعمق في الملاحظات والتحليلات المتعلقة بالعلاقة بين أسعار الذهب والنفط.

من المعتقدات السائدة أن هناك علاقة وثيقة بين ارتفاع أسعار الذهب وأسعار الطاقة والنفط. يمكن تفسير هذه العلاقة من خلال حقيقة أن أسعار النفط لها تأثير مباشر على إنتاجية معظم السلع. وذلك لأن النفط يمثل جزءًا كبيرًا من مكونات التكلفة لأي سلعة، سواء كان ذلك النقل أو الإنتاج أو أي نشاط آخر. 
عليه فإن أي تغيرات في أسعار النفط تؤثر على الاقتصاد المحلي وتؤدي إلى تغيرات في أسعار السلع المحلية سواء كان التغيير زيادة أو نقصاناً.

في حالة الذهب(GOLD)، وهو سلعة استراتيجية مهمة تحفظ الثروة، فليس من التعسفي القول بأن هناك علاقة بينه وبين النفط. كلما ارتفع سعر النفط، ارتفع سعر الذهب. يمكن ملاحظة هذه العلاقة من خلال البيانات والتحليلات التاريخية. 
على سبيل المثال، في الربع الأول من عام 2005، وصلت أسعار النفط إلى مستويات عالية، فاقت حاجز الخمسين دولارًا، حتى وصلت إلى حوالي 60.55 دولارًا للبرميل.

 في الوقت نفسه استمرت أسعار الذهب في الارتفاع حتى وصلت إلى نحو 428.93 دولار للأوقية في أبريل من نفس العام. ثم وصل سعر البرميل في أكتوبر إلى 93 دولاراً، وبلغ سعر أوقية الذهب 777 دولاراً. وهذا يدل على أن ارتفاع أسعار النفط يدفع بالذهب نحو ارتفاع الأسعار.

اقرأ أيضاً عن العوامل المؤثرة في سوق الفوركس.

علاقة الذهب والنفط بالناتج القومي

هناك عامل آخر يلعب دورًا مهمًا في العلاقة بين أسعار الذهب والنفط وهو زيادة الدخل القومي(national income) الناتج عن ارتفاع أسعار النفط. وهذا يؤدي إلى زيادة مستوى دخل الأفراد مما يؤدي بدوره إلى رفع مستوى المعيشة. 
نظرًا لأن الأفراد لديهم المزيد من الموارد للإنفاق على تلبية احتياجاتهم الأساسية والضرورية، فإنهم يتجهون أيضًا نحو تلبية احتياجاتهم من الكماليات، بما في ذلك الذهب. وهذا يؤدي إلى زيادة الطلب على الذهب وبالتالي ارتفاع أسعاره.

بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما يستخدم الذهب كأداة مهمة وآمنة للاستثمار والاحتياطي للمستقبل بعيدًا عن المشاكل التي تنتج عن الاستثمار في الأسهم(shares) والسندات والمضاربة. 
على هذا النحو، غالبًا ما يتدفق المستثمرون على الذهب كوسيلة تحوط ضد التضخم وتخفيض قيمة العملة والمخاطر الجيوسياسية. لذلك، فإن أي تغيرات في المناخ السياسي والاقتصادي العالمي يمكن أن يكون لها تأثير كبير على الطلب على الذهب وسعره.

تعلّم أيضاً حول إدارة المخاطر.

الذهب والنفط في سوق البورصة

علاوة على ذلك، قد يلجأ كبار المضاربين في البورصات العالمية إلى الذهب لرفع أسعاره لامتصاص الزيادة التي حدثت في حصيلة عائدات النفط الناتجة عن ارتفاع أسعار النفط. هذا مثال على كيفية تأثر العلاقة بين أسعار الذهب والنفط بعوامل خارج نطاق العرض والطلب.

من ناحية أخرى، فإن العوامل التي تحدد ارتفاع أسعار الذهب تشمل قلة الإنتاج، مما يؤدي إلى نقص الذهب بسبب توقف بعض الدول المنتجة عن زيادة إنتاجها من الذهب وإخراجه لعدة أسباب. 

هنا، يلاحظ أن هناك علاقة عكسية بين كمية الذهب المعروضة والسعر. كلما انخفض العرض، ارتفع السعر والعكس صحيح. بالإضافة إلى ذلك، فإن معدلات الفائدة المنخفضة لها تأثير إيجابي على أسعار الذهب. 
في حال انخفاض أسعار الفائدة، يميل الأفراد إلى تحويل مدخراتهم النقدية إلى ذهب، حيث يتميز الذهب باستقرار القيمة حتى في أوقات الأزمات واندلاع الحروب والاضطرابات الدولية.

هناك أيضاً تأثير كبار المضاربين في البورصات العالمية، الذين يلجأون أحياناً إلى الذهب لرفع أسعاره وامتصاص الزيادة التي حدثت في حصيلة عائدات النفط الناتجة عن ارتفاع أسعار النفط. كلاهما خارج نطاق العرض والطلب.

تعل!م أيضاً عن دور الإعلام في التأثير في سعر الأسهم.

العلاقة بين الذهب و البترول - الخلاصة

في الختام، كانت العلاقة بين أسعار الذهب والنفط موضع اهتمام العديد من الخبراء الاقتصاديين وصناع القرار. تعتبر دراسة هذه العلاقة أمرًا بالغ الأهمية لفهم كيف يمكن للتغيرات في سعر سلعة ما أن تؤثر على الأخرى والاقتصاد العالمي ككل. 
تشير نتائج هذه الدراسة إلى وجود ارتباط وثيق بين أسعار الذهب والنفط، حيث يؤدي ارتفاع أسعار النفط إلى ارتفاع أسعار الذهب.

العلاقة بين أسعار الذهب والنفط متعددة الأوجه وتتأثر بعوامل مختلفة مثل القدرات الإنتاجية والتغيرات السياسية والظروف الاقتصادية العالمية. 
من العوامل التي تحدد ارتفاع أسعار الذهب قلة الإنتاج، وانخفاض أسعار الفائدة(interest rates)، وزيادة الاحتياطيات في الدول المتقدمة، في حين أن ارتفاع أسعار النفط يتمثل في قلة الطاقات الإنتاجية، والتقلبات والتغيرات السياسية.

في الختام، فإن العلاقة بين أسعار الذهب والنفط معقدة، وتتأثر السلعتان بسرعة بالتغيرات الدورية، خاصة في مناطق الإنتاج. لذلك، من الضروري مواصلة دراسة وتوضيح هذه العلاقة لتوقع وإدارة المخاطر الاقتصادية والسياسية المحتملة.

إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن التداول والاستثمار مع أمانة راجع دليلنا عن الالذهب.
استمر في القراءة وتطوير معرفتك فيما يخص التداول والأسواق مع مركز امانة التعليمي، اقرأ بعض المقالات من مدونتنا، أو شاهد بعض الفيديوهات التعليمية من مكتبة فيديو أمانة.
تقدّم بخطى ثابتة نحو زيادة معرفتك، وعنما تشعر أنّك اكتسبت الخبرة الكافية، قم بتحميل تطبيق أمانة، وابدأ رحلة الاستثمار والتداول معنا.