- الأسواق
- المنصات
- تعلّم
- الشركة
تم النشر في: 07 نوفمبر 2022
الكاتب: رامي رجوب
| جدول المحتويات |
| "الاستثمار في الذهب" |
| موجز تاريخي عن الذهب |
| كيف أصبح الذهب ذو قيمة |
| حول الاستثمار في الذهب |
| شراء الذهب للاستثمار |
| استثمار الذهب للمبتدئين |
| طرق واستراتيجيات استثمار الذهب |
"الاستثمار في الذهب" على مر التاريخ، كان هناك عدد قليل من الاستثمارات التي تنافس الذهب في شعبيته، وذلك لتلافي أي نوع من المشاكل التي تعيق باقي أنواع الاستثمارات، كالتضخم بدايةً إلى الاضطرابات الاقتصادية، ومن ثم تقلبات العملة إلى الحرب.
عندما يقال استثمار الذهب، فلا يقتصر ذلك على شراء الذهب المادي فقط، كالعملات المعدنية أو السبائك، إنما تشمل بدائل الاستثمار في الذهب شراء أسهم شركات تعدين الذهب، بالإضافة إلى العقود الآجلة ضمن الصناديق المتداولة في بورصة الذهب (ETFs).
سنقدم لكم في هذا المقال شرحاً حول ماهية الذهب في الأسواق، وقيمته السوقية، بالإضافة إلى توضيح مفصل لكيفية الاستثمار في هذه العملة بطرائق متعددة.
من أجل فهم الغرض من الذهب بالكامل، يجب النظر إلى بداية سوق الذهب، حيث بدأ تاريخ الذهب في المجتمع بصورة قوية قديماً، وحتى قبل المصريين القدامى، والذين بدأوا في صنع المجوهرات والتحف الدينية من الذهب.
بدأ اعتماد الذهب كعملة في ذلك الوقت، وذلك لأن التجار أرادو إنشاء شكل موحد وقابل للتحويل بسهولة من المال الذي يقوم بتبسيط التجارة، حيث تم قبول مجوهرات الذهب بالفعل وعلى نطاق واسع في جميع أنحاء أركان الأرض المختلفة.
في أعقاب اعتماد الذهب كأموال، استمرت أهميته في النمو في جميع أنحاء أوروبا والأمم المتحدة، بالإضافة إلى الآثار الذهبية من الإمبراطوريات اليونانية والرومانية المعروضة بشكل بارز في المتاحف حول جميع أنحاء العالم.
إقرأ أيضاً : يوم التداول المشفر: الأساسيات وكيفية البدء بتداول العملات المشفرة.
الذهب ذو قيمة كبيرة بسبب ارتباطه التاريخي بقيمة العملات المختلفة، حيث أنه في العصور القديمة كان الذهب يستخدم للعملات المعدنية والمجوهرات بسبب قابليته للطرق، وتغيير شكله بما يناسب المادة المراد صنعها منه.
مع تطوير العملات الورقية، تم تصميم الأوراق النقدية لتتوافق مع كمية محددة من الذهب، ولكن لم يؤثر ذلك على قيمة الذهب، فإن الأهمية التاريخية للذهب في الأنظمة المالية المختلفة تحافظ على قيمة هذه السلعة.
وفقًا لـ The Motley Fool، فإن حوالي نصف الطلب العالمي الحالي على الذهب يكون في المجوهرات، و 40% من الطلب يأتي على استثمارات الذهب الخام أو الفعلي، مثل العملات المعدنية وسبائك الذهب.
يقوم كل من المستثمرين والمؤسسات المالية بشراء الذهب المادي لأغراض استثمارية، ومن ضمنها الصناديق المتداولة في البورصة التي تشتري الذهب نيابة عن المستثمرين، كما يأتي الطلب المتبقي على الذهب عادةً من التكنولوجيا والصناعات الطبية.
إقرأ المزيد : دليل التحليل الأساسي للمبتدئين Fundamental Analysis
يقول شاليت: "قد يشعر بعض المستثمرين أنه يجب عليهم تقليل تخصيصهم للأسهم إذا ارتفعت احتمالات حدوث ركود في الولايات المتحدة، ولكن شراء بعض الذهب كمخزن هو نهج آخر يجب مراعاته".
تاريخيًا، تميل أسعار الذهب إلى الارتفاع عندما تنخفض عائدات السندات الملكية المختلفة بعد تعديل الأسعار تأثراً بالتضخم، بالمقابل، من المرجح أن يؤثر ارتفاع سعر الدولار والعوائد الاستثمارية، بالإضافة إلى تحسن النمو العالمي، من الاتجاه الصعودي للذهب.
في حين أن الذهب لا يُنظر إليه عادةً على أنه استثمار استراتيجي طويل الأجل، ولكن بالنسبة لبعض المستثمرين، فقد يكون تخصيص الذهب كعنصر استثماري في محفظة متنوعة العناصر الاستثمارية أمرًا يستحق النظر فيه.
سواء كانت العملات الذهبية أو السبائك أو صناديق الاستثمار هدفاً للتداول فيها، فمن الضروري معرفة المركبات والعاصر التي يمكن أن تكون الأفضل لمحفظتك الاستثمارية.
إقرأ أكثر : ما هو سوق تداول الأسهم: الدليل الشامل للمبتدئين
من المهم الاطلاع على طريقتين أساسيتين للاستثمار في الذهب، وهي بشكل مباشر وغير مباشر، فلكل منها اسلوب معين ومختلف عن الآخر في العملية الاستثمارية.
تشمل الاستثمارات المباشرة شراء وتخزين الذهب المادي، مثل السبائك أو العملات المعدنية، بينما تتضمن الاستثمارات غير المباشرة عمومًا شراء الأوراق المالية المرتبطة بالذهب، أو الأموال والأصول الملكية التي تشترى بقيمة الذهب.
إذا كنت تستثمر في الذهب المادي، فستحتاج أولاً إلى العثور على بائع حسن السمعة وتحديد تفضيلاتك بالقيراط (يقيس القيراط نسبة الذهب إلى المعادن الأخرى في العناصر المادية بمقياس من 0 إلى 24، وكلما ارتفع القيراط، زاد نقاء الذهب).
يتم لأغراض الاستثمار النظر إلى عيار 21 قيراطاً أو أكثر على أنه الأكثر تفضيلاً، حيث تقل احتمالية تشويه الذهب النقي، ومن ناحية أخرى يمكن أن يكون الذهب ذو العيار الأعلى أقل متانة وأكثر عرضة للتلف والخدوش.
من الضروري العثور على مكان آمن لتخزين الذهب الخاص بك، مثل صندوق ودائع آمن أو خزنة في المنزل، كما يجب الحصول على بوليصة تأمين لحماية استثمارك من الضياع أو السرقة.
إقرأ أيضاً : "لجنة الأوراق المالية والبورصات SEC" - كيف تعمل وما هي خدماتها.
في بداية الرحلة الاستثمارية في الذهب، يجب اعتماد مصادر الذهب الخام المادي، وذلك لثبات قيمتها نسبياً على المدى القصير، والمخاطر الاستثمارية الشبه معدومة، سنقدم لكم مجموعة من عناصر الذهب الخام التي يتم الاستثمار بها :
عندما يفكر معظم الناس في الاستثمار في الذهب، فإن السبائك هي ما يفكرون فيه بدايةً، فسبائك الذهب كبيرة ولامعة، ويتم الاحتفاظ بأغلب سبائك الذهب مغلقةً في قبو.
تأتي السبائك الذهبية في قضبان تتراوح من بضعة جرامات إلى 400 أوقية، ولكنها متوفرة بشكل شائع على شكل قضبان من قطعة واحدة و10 أونصات.
بالنظر إلى أن سعر الذهب الحالي يبلغ حوالي 1900 دولار للأونصة (اعتبارًا من سبتمبر 2020)، فإن هذا يجعل الاستثمار في سبائك الذهب اقتراحًا مكلفًا نسبياً، وعلى عكس الأسهم لا توجد طريقة للحصول على حصة كسرية من سبيكة الذهب.
نظراً لارتفاع سعر السبائك الذهبية، من المهم بشكل خاص الاستعانة بتاجر حسن السمعة والدفع مقابل التسليم، والأخذ بعين الاعتبار التأمين، أو صرفها للتخزين في قبو كبير أو في صندوق ودائع آمن.
إذا اخترت الاستثمار في الذهب بالسبائك، فمن الجيد أيضًا أن تظل على اطلاع دائم على سعر الذهب، وذلك لتتمكن من اختيار الوقت المناسب للشراء، حيث يقوم معظم التجار بتحديث أسعارهم بناءً على الأسعار الفورية الحالية.
تزن العملات الذهبية الأكثر شيوعًا أوقية أو اثنتين، على الرغم من توفر عملات نصف أوقية وربع أوقية أيضًا، كالعملات المعدنية القابلة للتحصيل، مثل Krugerrands الجنوب أفريقي، و Maple Leafs الكندية، و American Gold Eagles.
تجارة أنواع العملات الذهبية المختلفة متاح على نطاق واسع، كما أن بعض التجار يقومون ببيع الفراغات والعملات التالفة أو البالية أيضاً.
قد لا تتوافق أسعار العملات الذهبية تماماً مع محتواها من الذهب، ولكن غالباً ما يتم تداول العملات المعدنية القابلة للتحصيل عند الطلب بسعر أعلى.
تُباع عملة النسر الذهبي الأمريكي التي تزن أونصة واحدة مقابل ما يزيد قليلاً عن 2000 دولار في منتصف سبتمبر 2020، وهذا يمثل تقريبًا 5% زيادة على كمية مماثلة من السبائك الذهبية.
قد تتمكن من العثور على صفقات أفضل على العملات الذهبية من هواة جمع العملات المحلية، ولكن لا يزال من الأكثر أماناً إجراء عمليات شراء باستخدام تاجر مرخص له سمعة طيبة.
يمكنك اختيار شراء الذهب الذي يمكنك ارتدائه، أو ذهب مستعمل مسبقاً ولكنه تعرض للتلف، ومع ذلك فإن الاستثمار في المجوهرات الذهبية يحمل العديد من المخاطر التي لا ينطوي عليها الاستثمار في الذهب الخالص، فمنها :
تقلل النقاوة المنخفضة للمجوهرات من قيمة ذوبان القطعة، أي بمعنى آخر تقلل من القيمة الخام لمكونات المجوهرات، وذلك إذا صهرت لتكوين ذهب خالص.
إقرأ المزيد : كيف أبدأ تداول الأسهم، أهم الطرق والاستراتيجيات.
أول ما يفكر فيه معظم الناس عند الاستثمار في الذهب هو المجوهرات، أو ربما العملات الذهبية، ولكن في الواقع هناك طرق عديدة لبيع وشراء الذهب، سنقدم فيما يلي أفضل 7 طرق للاستثمار في الذهب يجب مراعاتها :
تعتبر سبائك الذهب شكلاً من أشكال الذهب الخالص، فأكثر الأمثلة شيوعاً للذهب الخالص هي سبائك الذهب، حيث يجب أن تكون السبائك الذهبية ذات معايير محددة من حيث الوزن والنقاء.
عادة ما يكون لها رقم تسلسلي مرفق لأسباب أمنية، كما يمكن أن تتفاوت أحجام السبائك الذهبية، ولكن هناك بعض العيوب في شراء سبائك الذهب، حيث ستحتاج عادةً إلى موقع آمن وتأمين لضمان سير الاستثمار بسلامة.
يمكن أن يكون شراء وبيع سبائك الذهب صعباً، حيث يتعين عليك تحديد المشترين المستعدين للشراء، ومع ذلك يجد العديد من المستثمرين هذه الطريقة جيدة للغاية، وواحدة من أفضل طرق الاستثمار في الذهب.
قد تكون على دراية بشعبية العملات الذهبية من الإعلانات التجارية، وغيرها من الإعلانات، حيث هذا الشكل من بيع وشراء الذهب معروف جيداً، وغالباً ما يكون أكثر ملاءمةً من سبائك الذهب نظراً لصغر حجمها.
يمكن للمستثمرين شراء العملات الذهبية من هواة جمع العملات أو التجار الخاصين، وبيعها في النهاية لتحقيق ربح، كما يوجد تجار في مختلف الأماكن مما يسهل الحصول على العملات الذهبية.
تعد العملات الذهبية واحدة من أفضل الطرق لاستثمار الذهب للمبتدئين، وذلك بسبب سهولة عمليات البيع والشراء، وعدم ضرورة توفر خبرة زائدة للبدء بالاستثمار.
من حين لآخر، قد تصادف عملات ذهبية تم ترميزها بسبب قيمة المكونات الداخلة في صنعها، ويمكن لقيمة المكونات أن تجعلها أغلى من القيمة الأساسية الفعلية للذهب.
يتجنب معظم المستثمرين غير الرسميين العملات الذهبية المرمزة، ويركزون على العملات المعدنية المتداولة على نطاق واسع، وذلك لتداولها ما لم يكونوا مهتمين بجمع العملات، وبعض الأمثلة الشائعة هي النسر الأمريكي وورقة القيقب الكندية.
من المحتمل أن تكون المجوهرات الذهبية هي أكثر أشكال الاستثمار في الذهب، والتي يتم شراؤها وبيعها باستمرار، وعلى الرغم من أنك قد لا تفكر في الأمر على هذا النحو.
تعتبر المجوهرات الذهبية صديقة للمبتدئين لأنه من السهل الحصول عليها، وفقاً لـ Investopedia يتم استخدام حوالي 49% من إنتاج الذهب العالمي لصنع المجوهرات.
تعتبر أي قطعة مجوهرات بوزن 14 قيراطًا أو أكثر استثمارًا في الذهب، ومع أنه من السهل نسبياً الحصول عليها، ولكن هناك بعض العيوب التي يجب مراعاتها في بعض الحالات، فقد يكون للذهب قيمة لإعادة البيع مشكوك فيها، وهذا يعني أنه من الصعب تحديد المشتري وبيع مجوهراتك لتحقيق ربح.
الصناديق المتداولة في بورصة الذهب (ETFs) والصناديق المشتركة هي حسابات تشتري الذهب نيابة عن المستثمر، كما تمثل الأسهم التي تتكون منها هذه الصناديق كمية ثابتة من الذهب ويمكن شراؤها وبيعها مثل الأسهم.
تعد هذه الطريقة أفضل الطرق للاستثمار في الذهب حيث تسمح صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة للمستثمرين باستثمار الذهب، دون دفع تكاليف الملكية المادية (مثل التأمين أو التأمين على الذهب).
هناك رسوم مرتبطة بشراء وبيع الذهب من خلال صناديق الاستثمار المتداولة أو الصناديق المشتركة، ولكنها غالبًا ما تكون أقل بكثير عند مقارنتها بإدارة الأصول الملكية الأخرى.
تقوم صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة التي تتعامل مع الذهب غالباً باستثمار سلع أخرى أيضًا، وهذا يعني أنه نادراً ما يوجد شركة تتعامل بصرامة مع الذهب.
يمكن أن تستفيد من هذه السياسات إذا كان هدفك هو التنويع، وعلى الرغم من أنه يتطلب التعرف على الأسواق الأخرى بالإضافة إلى مواكبة سوق الذهب.
كن مستعدًا للبحث عن صناديق مختلفة عند التفكير في صناديق الاستثمار المتداولة أو الصناديق المشتركة لاستثمارك في الذهب، ولا تقصر استثماراتك على صناديق محدودة.
العقود الآجلة للذهب هي عقود لشراء وبيع الذهب في وقت معين، حيث يمثل كل عقد كمية معينة من الذهب، واعتماداً على مواصفات العقد، يمكن الدفع إما بالدولار أو بالذهب الفعلي.
يمكن أن تكون العقود الآجلة للذهب كبيرة جداً، مما يجعل هذه الإستراتيجية الأنسب للمستثمرين ذوي رأس المال لشراء عقود عالية القيمة نسبياً.
هناك أيضًا خيارات عديدة بشأن عقود الذهب الآجلة التي يجب مراعاتها، حيث توفر للمستثمرين خيار شراء عقد مستقبلي بسعر محدد مسبقاً في وقت معين.
يمكن أن تساعد الخيارات المشترين في الاستفادة من استثماراتهم الأولية، وذلك على الرغم من أنهم مطالبون بدفع القيمة الأساسية للذهب لامتلاك الخيار بالكامل.
تعتبر كل من عقود الذهب الآجلة وخياراتها متغيرة من حين لآخر، ولهذا من الصعب اقتحامها وإدارتها عند مقارنتها بمختلف أشكال استثمارات الذهب.
يعد الاستثمار في شركات تعدين الذهب طريقة ممتعة تجمع بين استثمارات الذهب والأسهم التقليدية، وذلك من خلال شراء أسهم في شركة تعمل بالذهب، كما يمكن للمستثمرين تحقيق أرباح من الذهب دون شرائه أو بيعه بأنفسهم.
يوفر هذا الشكل من الاستثمار أيضاً نسبة مخاطر قليلة، حيث توجد عوامل أخرى يمكن أن تساعد في حماية المستثمرين من أسعار الذهب الثابتة أو حتى المتراجعة، ولكن مع ذلك يقوم المستثمرون بإجراء دراسات مهمة عند البحث عن الشركة المناسبة للاستثمار فيها.
هناك مخاطر مرتبطة بصناعة التعدين يمكن أن تتداخل مع الأرباح الإجمالية، أو حتى تثير مخاوف استثمارية، فلذلك قم دائماً بأبحاثك عند اختيار شركة تعدين ذهب للاستثمار ضمنها.
تعتبر شركات البث المباشر والعوائد طريقة أخرى للاستثمار في الذهب من خلال الأسهم، حيث توفر هذه الشركات نقداً مقدماً لشركات التعدين من أجل حق شراء الذهب (أو سلع أخرى) في المستقبل.
يتطلب لى مستثمري هذا النوع من الاستثمار معرفة المزيد عن مخاطر تعدين الذهب، والشركات المرتبطة به، كما يمكن أن يكون مستوى البحث المطلوب للاستثمار الناجح في شركات البث والعوائد عائقاً أمام دخول البعض.
في النهاية قدمنا لكم كافة المعلومات المتعلقة باستثمار الذهب، كما بينا لكم القيمة السوقية للذهب وأسباب ارتفاعها مع موجز تاريخي، بالإضافة إلى مجموعة من الطرق والاستراتيجيات للبدء باستثمار الذهب بطريقة سليمة.
