دليل التحليل الأساسي للمبتدئين Fundamental Analysis

دليل التحليل الأساسي للمبتدئين Fundamental Analysis
جدول المحتويات
على ماذا يُبنى التحليل الاساسي للعملات الرقمية والأسهم والسلع؟
أيهما أهم، التحليل الأساسي أم التحليل الفني؟
ما هو التقويم الاقتصادي؟
ما هي عوامل التحليل الاساسي للعملات الرقمية؟
ما هي أنواع التحليل الأساسي في سوق الكريبتو وسوق الأسهم؟
ما هي الخطوات التي عليك فعلها في التحليل الاساسي للعملات الرقمية والأسهم قبل الدخول في أي صفقة؟
نصائح عامة للمبتدئين في التحليل الأساسي

التحليل الاساسي للعملات الرقمية (Fundamental Analysis) هو أداة رهيبة من أدوات الاستثمار في الفوركس أو الاستثمار في العملات الرقمية المشفرة للمبتدئين، وفهم أساسياتها سيجعلك ثريًا ومحنّكًا في مجال الاستثمار خلال فترة قصيرة.

ويمكننا القول أن التحليل الأساسي هو الشقّ الثاني من التحليل الفني للعملات الرقمية والأسهم، إلا أنه أكثر بساطة وسلاسة منه، ويعتمد على دراسة العوامل السياسية والاقتصادية والاجتماعية التي تؤثر بشكل مباشر أو غير مباشر على أسعار العملات الرقمية المشفرة.

تساعدك هذه المقالة في فهم مدى قوة العلاقة بين العملة الرقمية المشفرة وقوة اقتصاد الدولة التي ترحّب بها وتشرّع الاستثمار فيها دون قيود، وأهم الاختلافات في أساسيات التحليل الأساسي بين سوق الأسهم وسوق العملات وسوق السلع.

على ماذا يُبنى التحليل الاساسي للعملات الرقمية والأسهم والسلع؟

التحليل الأساسي هو طريقة لتحليل الأسواق المالية عمومًا بهدف التنبؤ بحركة الأسعار القادمة. ويُستخدم جنبًا إلى جنب مع التحليل الفني، إلا أن التحليل الأساسي هو الأكثر أهمية ومُجدي أكثر في مجال الاستثمار في العملات الرقمية المشفرة أو الأسهم أو غيرها.

يركّز التحليل الأساسي على حالة الاقتصاد العامة من خلال متابعة مؤشرات اقتصادية معينة تعطي فكرة جيدة عن حركة السوق، في حين أن التحليل الفني يركّز على دراسة حركة السعر نفسها. 

يختلف أسلوب التحليل الأساسي من سوق للثاني، فمثلًا في سوق الأسهم تُدرس القوائم المالية لكلّ شركة وتُعرف ما إذا كانت الشركة تحقق أرباحًا أم خسائر، وهل الشركة تسدد ديونها في تواريخ الاستحقاق أم لا.

أما التحليل الاساسي للعملات الرقمية أو سوق الفوركس مختلف قليلًا، إذ أن الدراسة تكون أكثر شمولية وتتضمن التوجهات الاقتصادية للدولة وسمعة العملة الرقمية التي تستثمر بها أو تضارب عليها.

ملاحظة: يجب على جميع المتداولين أن يتعلموا أساسيات التحليل الاساسي للعملات الرقمية والأسهم أو حتى التحليل الاساسي لسوق المال عمومًا، لكن ليس على جميع المتداولين التعمّق في التحليل الأساسي لدرجة مُبالغ فيها.

مثلًا يجب عليهم معرفة ما يلي:

  • البيانات الأساسية المهمة.
  • استخدام التقويم الاقتصادي وقراءته.
  • معرفة كيفية التداول على الأخبار المهمة أو على الأقل حماية أنفسهم منها.

أيهما أهم، التحليل الأساسي أم التحليل الفني؟

لا شك أن التحليل الاساسي للعملات الرقمية والأسهم أهم وأقوى من التحليل الفني، ولكن هذا لا يعني أننا يجب أن نستغني عن التحليل الفني للعملات الرقمية والأسهم، بل على العكس يجب الجمع بينهما.

يفيدك التحليل الأساسي أكثر في الاستثمار طويل المدى، بما معناه أنه مهم للمستثمرين الذين يستثمرون على المدى الطويل، في حين أن التحليل الفني يفيد المضاربين الذين يدخلون في صفقات يومية عديدة وسريعة بهدف الربح من فرق السعر البسيط (عند ارتفاع وانخفاض السعر بشكل بسيط يوميًا).

ملاحظة: مهما كان التحليل الفني الذي تفعله قوي، إلا أن خبر اقتصادي واحد يمكن أن يدمّر تحليلك الفني! لكن كيف؟ إليكَ مثال: 

في حال أجريت تحليل فني لسعر الذهب على أنه هابط، وعدّة أدوات ومؤشرات أكّدت هذا الأمر، إلا أن صدور خبر صحفي واحد فقط إيجابي للذهب سيدفع سعر الذهب للصعود بقوة وكسر مستويات المقاومة تمامًا. 

ما هو التقويم الاقتصادي؟

واحدة من أهم أدوات التحليل الاساسي للعملات الرقمية المشفرة والأسهم، ويمكننا من خلالها الاطلاع على الأحداث الاقتصادية المهمة في العديد من الأسواق حول العالم.

يأتينا التقويم الاقتصادي بتلك الأخبار على شكل إعلانات وتقارير ويجمعها لنا في مكان واحد، ويتيح للمتداول تتبع تلك البيانات بشكل مباشر مما يختصر الكثير من الجهد والتعب على المتداولين للبحث عن أحدث المعلومات الاقتصادية لحظة صدورها.
اقرأ أيضاً: 10 أسباب لتحميل تطبيق أمانة

ملاحظة: التقويم الاقتصادي وحده كافٍ كي تعرف كيف تستثمر في العملات الرقمية المشفرة أو الأسهم، وتحديدًا للمبتدئين.

ما هي عوامل التحليل الاساسي للعملات الرقمية؟

هنا يجب أن تضع نفسك مكان البنك المركزي وتعتمد نهجه في التركيز على نقاط معينة لأن مهمة البنوك المركزية كما نعلم الحفاظ على توازن اقتصاد الدولة ككل وإصدار قرارات توقف تفاقم التضخّم أو الأزمات المالية على البلاد، وأهم تلك العوامل:

1- الوظائف

دراسة مؤشرات الوظائف التي تتضمن، بيانات الموظفين مثل كمّ موظف تم قبوله وكم موظف تم رفضه، ومتوسط رواتب الموظفين بشكل عام في البلد، وغيرها من التفاصيل.

2- الوضع السياسي العام

المؤشر الأكثر أهمية فيما بينهم هو الوضع السياسي العام في منطقة معينة، ففي حالة الحرب تفقد العملة المحلية للدولة قيمتها بشكل كبير جدًا بسبب تضييق الخناق عليها اقتصاديًا وسياسيًا وصرفها مبالغ كبيرة لتغطية نفقات الحرب.

3- الوضع الاقتصادي العام

هنا يدرس التحليل الاساسي للعملات الرقمية ما إذا كان البلد بالعموم يعاني من أزمات اقتصادية معينة لأسباب داخلية أو خارجية، ويراقب قرارات البنوك المركزية التي تؤثر على الاقتصاد العام وتتحكم فيه لتنتشله من الهلاك.

4- النمو

النموّ هو مؤشر يركّز على إنتاج الدولة بشكل عام خلال مدة زمنية معينة ولتكن خلال العام المنصرم أو الربع الأخير منه، ومن هنا نعرف كمّ الإنتاج المتوقع في السنة القادمة. علمًا أن الإنتاج يبلغ في الدول المتطورة بشكل وسطي 2-3% في حالة الاستقرار العام.

5- التضخم

مثلًا عندما تزداد كمية النقد في السوق، أيّ يتوفر سيولة كبيرة بين يديّ أفراد المجتمع، فإن أسعار السلع تزداد ومعدلات التضخّم ترتفع، والعكس صحيح.

6- الإنتاج

وأخيرًا عامل الإنتاج وهو شبيه بعامل النموّ إلى حد ما، إلا أنه يُشير إلى الإنتاج الذي تتخصص فيه الدولة. تتخصص ألمانيا مثلًا في إنتاج الآلات والسيارات، وهنا عليك معرفة ما إذا كان الإنتاج في البلاد يزيد أو يقلّ.
اقرأ أيضاً: دليل المبتدئين: كيف تستثمر في الأسهم عبر الإنترنت

من خلال التوصّل إلى أرقام ومؤشرات دقيقة في التحليل الاساسي للعملات الرقمية والأسهم حول العوامل السابقة يمكننا حسم قرارنا فيما إذا كان الاقتصاد مستقرًا أم لا. 

ما هي أنواع التحليل الأساسي في سوق الكريبتو وسوق الأسهم؟

لدينا نوعين من التحليل الاساسي للعملات الرقمية المشفرة والأسهم، وكل نوع مقسّم إلى مجموعات متفرّعة من الأنواع والنقاط التي لا بدّ من تسليط الضوء عليها:

1- تحليلات نوعية (Qualitative Analysis)

وهي غير قابلة للقياس، مثل:

  • تحليل قطاع سوق الكريبتو والأسهم وغيرها (Sector Analysis).
  • تحليل الاضطرابات أو التهديدات (Disruption Analysis).
  • أخبار العملات ومنصات التداول (Crypto News).

2- تحليلات كمية (Quantitative Analysis)

وهي التحليلات التي يمكن استنتاجها من أرقام ومؤشرات، مثل:

 اقرأ أيضاً: 10 نصائح لتداول الفوركس للمبتدئين

  • التحليلات الأساسية للبلد نفسه (Country Fundamental Analysis) وتضم الناتج المحلي، سعر الفائدة، التضخم، معدلات البطالة والتوظيف.
  • تحليل الإيرادات والأرباح (Revenue & Earning) ويضم أرباح الأسهم، وصافي الأرباح، وهامش صافي الأرباح، ونمو الإيرادات، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك.
  • تقييم سعر العملة أو السهم (Valuation) ويضم سعر السهم أو العملة على الأرباح، وسعرها على المبيعات، وسعرها على حجم الأصول الثابتة، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك.
  • سيولة الشركات أو منصات التداول (Cashflow).
  • ديون الشركة (Debit).
  • الأرباح الموزّعة (Dividends).
  • أداء الإدارة (Management Performance) وتضم عائدات الاستثمار، والعائد على الأصول، والعائد على حقوق الملكية.

ما هي الخطوات التي عليك فعلها في التحليل الاساسي للعملات الرقمية والأسهم قبل الدخول في أي صفقة؟

  • معرفة سبب صعود أو هبوط سعر العملة أو السهم، وفي حال عدم معرفة السبب لا يجب الدخول في صفقة قد تكون خاسرة أو غير مضمونة. 
  • التحليل المالي للعملة، مثلًا بسبب تقليل سعر الفائدة أو حدوث تسهيل كمّي أو طباعة كميات كبيرة من العملة مما أدى إلى انخفاض سعر العملة. 
  • السعر العادل للعملة حتى بعد صدور خبر اقتصادي معين وتغيّر سعر العملة.
  • سعر جيد للدخول، مثل بيع وشراء عملة معينة حين وصولها لسعر مناسب.
  • تقلبات سعر عملة معينة ومفاجئة بحسب ردود فعل المستثمرين من بيع وشراء.

نصائح عامة للمبتدئين في التحليل الأساسي

  1. قراءة الخبر الاقتصادي بشكل جيد قبل التسرّع بدخول أي صفقة.
  2. فهم ما إذا كان الخبر الاقتصادي يخصّ العملة أم لا.
  3. الحذر من الأخبار المسرّبة والسلبية وعدم الدخول في صفقات معينة على هذا الأساس.
  4. الامتناع عن المضاربة وقت صدور الأخبار مباشرةً.
  5. الحذر من الأخبار الكاذبة التي قد تأتيك من مصادر غير موثوقة.
  6. اتباع المصادر التي ذكرناها لك للحصول على أخبار موثوقة!


اقرأ أيضاً: دليل المبتدئين: كيف تستثمر في الأسهم عبر الإنترنت

ناقشنا في هذا المقال أهم الأفكار حول كيفية تعلّم التحليل الاساسي للعملات الرقمية والأسهم، ونوّهنا إلى ضرورة قراءة الأخبار الاقتصادية بشكل صحيحة لمعرفة أين وكيف ومتى تبدأ صفقاتك الرابحة. والآن الطريق أمامك مفتوح لتصبح مستثمرًا ثريًا!

شارك المقال
bg
google
apple
eth
bitcoin
eur
tesla
ربط المجتمعات من خلال التعليم
app
app