الذهب هو أحد الأصول ذات القيمة العالية والذي كان يعتبر مخزنًا للثروة لعدة قرون. تتمثل إحدى المزايا الرئيسية للاستثمار في الذهب في قدرته على تنويع المحفظة. هذا يعني أن إضافة الذهب إلى مزيج من الأسهم والسندات والأصول الأخرى يمكن أن يساعد في تقليل المخاطر الإجمالية للمحفظة.

فائدة أخرى للاستثمار في الذهب هي قدرته على التحوط ضد التضخم(inflation). عندما يرتفع التضخم، تنخفض القوة الشرائية للعملة الورقية، مما قد يؤدي إلى انخفاض قيمة الاستثمارات. 
من ناحية أخرى، يميل الذهب إلى الاحتفاظ بقيمته خلال فترات التضخم، مما يجعله أداة مفيدة للحماية من تآكل الثروة،، لتعرف أكثر، تابع معنا المقال بعد تحميلك لتطبيق أمانة. 

ماذا يعني الاستثمار في الذهب؟

الذهب هو مخزن للقيمة يمكن أن يصمد في أوقات عدم اليقين الاقتصادي أو الأزمات. خلال أوقات الضائقة الاقتصادية، يميل المستثمرون إلى التدفق على أصول الملاذ الآمن مثل الذهب، والتي يمكن أن تساعد في الحماية من الخسائر في مؤشرات أخرى من المحفظة.

بشكل عام، إن فوائد الاستثمار في الذهب تجعله خيارًا شائعًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تنويع محافظهم الاستثمارية، والتحوط ضد التضخم، والحماية من عدم اليقين الاقتصادي.

تعرف معنا على مقالات ممتعة مثل من هو المستثمر؟

فوائد الاستثمار في الذهب

تتعدد فوائد الاستثمار في الذهب(Gold)، وهو أحد أسباب كونه فئة أصول شائعة بين المستثمرين. تتمثل إحدى المزايا الأساسية للاستثمار في الذهب في قدرته على تنويع المحفظة الاستثمارية. 
يرتبط الذهب ارتباطًا منخفضًا بالأصول الأخرى مثل الأسهم والسندات والعقارات، مما يعني أنه يمكن أن يساعد في تقليل مخاطر المحفظة الإجمالية.

فائدة أخرى للاستثمار في الذهب هي قدرته على العمل كتحوط ضد التضخم. التضخم هو الارتفاع في المستوى العام لأسعار السلع والخدمات في الاقتصاد بمرور الوقت، مما يعني أن القوة الشرائية للعملة تتناقص.

 عندما يحدث التضخم، تميل قيمة معظم الأصول إلى الانخفاض، لكن الذهب غالبًا ما يحتفظ بقيمته. وذلك لأن الذهب له قيمة جوهرية، وسعره غير مرتبط بسياسة الحكومة النقدية أو الظروف الاقتصادية. نتيجة لذلك، يمكن أن يعمل الذهب كتحوط ضد التضخم، وحماية القوة الشرائية للمستثمرين بمرور الوقت.

لماذا يعد الذهب مستقراً؟

يعتبر الذهب أيضًا مخزنًا للقيمة، مما يعني أنه يمكن أن يحتفظ بقيمته على مدى فترات طويلة. على عكس الأصول الأخرى مثل العملة الورقية، التي يمكن أن تفقد قيمتها بمرور الوقت، للذهب تاريخ طويل في الاحتفاظ بقوته الشرائية. 
هذا لأن الذهب كان شكلاً من أشكال العملات ومخزنًا للقيمة لآلاف السنين. إنه مقبول عالميًا ويمكن استبداله بسهولة بالنقد أو الأصول الأخرى في أوقات الحاجة.

علاوة على ذلك، يمكن أن يوفر الاستثمار في الذهب للمستثمرين استقرارًا في المحفظة في أوقات عدم اليقين الاقتصادي(economic uncertainty). 

خلال فترات عدم الاستقرار المالي أو التوترات الجيوسياسية، تميل أسعار الذهب إلى الارتفاع حيث يتدفق المستثمرون على الأصول الآمنة. نتيجة لذلك، يمكن أن يساعد الذهب المستثمرين على إدارة المخاطر والحفاظ على ثروتهم خلال أوقات التقلب.

الاستثمار في الذهب سهل نسبيًا ويمكن الوصول إليه. هناك طرق متعددة للاستثمار في الذهب، بما في ذلك الذهب المادي، وصناديق الاستثمار المتداولة في الذهب، وأسهم تعدين الذهب، وعقود الذهب الآجلة. يمكن شراء الذهب المادي على شكل عملات معدنية أو سبائك أو مجوهرات، ويمكن تخزينه في المنزل أو في منشأة آمنة.

 صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب هي صناديق يتم تداولها في البورصة وتستثمر في شركات تعدين الذهب أو الذهب. أسهم تعدين الذهب هي أسهم في شركات تعدين الذهب وإنتاجه، بينما عقود الذهب الآجلة هي عقود لشراء أو بيع الذهب في تاريخ مستقبلي.

من المؤكد أن فوائد الاستثمار في الذهب تجعله إضافة قيمة إلى أي محفظة استثمارية. يمكن أن يساعد في تنويع المحفظة، ويكون بمثابة تحوط ضد التضخم، ويوفر مخزنًا للقيمة في أوقات الأزمات الاقتصادي(economic crisis). 

بالإضافة إلى ذلك، من السهل الاستثمار في الذهب ويمكن الوصول إليه من قبل المستثمرين المبتدئين وذوي الخبرة. ومع ذلك، من المهم مراعاة المخاطر المحتملة المرتبطة بالاستثمار في الذهب، مثل تقلبات السوق والأحداث الجيوسياسية، قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

الطرق المختلفة للاستثمار في الذهب

هناك العديد من الطرق التي يمكن للفرد استخدامها للاستثمار في الذهب. تشمل أكثرها شيوعًا الذهب المادي وصناديق الاستثمار المتداولة في الذهب وأسهم تعدين الذهب والعقود الآجلة للذهب. 

1-شراء الذهب المادي(Physical Gold)

الطريقة الأولى للاستثمار في الذهب هي شراء الذهب المادي. وهذا يشمل شراء سبائك الذهب أو العملات المعدنية. يمكن الحصول على هذه الأشكال من استثمار الذهب من خلال التجار أو مواقع المزادات. تتمثل إحدى مزايا امتلاك الذهب المادي في أنه أصل ملموس يمكن الاحتفاظ به وتخزينه بشكل آمن.

 فائدة أخرى هي أنه لا يوجد لديه مخاطر الطرف المقابل. ومع ذلك، قد يكون تخزين سبائك الذهب والعملات المعدنية أمرًا صعبًا، خاصة إذا كان المستثمر يريد الاحتفاظ بكمية كبيرة من الذهب. يمكن أن تكون طريقة الاستثمار هذه مكلفة أيضًا بسبب الأقساط المرتفعة المرتبطة بشراء وبيع الذهب المادي.

2-الصناديق الاستثمارية(investment funds)

الطريقة الثانية للاستثمار في الذهب هي من خلال صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب (الصناديق المتداولة في البورصة). صناديق الاستثمار المتداولة هي أدوات استثمارية تتعقب سعر الذهب ويمكن شراؤها وبيعها في البورصات.

 تتمثل إحدى ميزات صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب في أنها تتيح للمستثمرين التعرض لأسعار الذهب دون عناء امتلاك وتخزين الذهب المادي. ميزة أخرى هي أنها أكثر سيولة من الذهب المادي، مما يعني أنه يمكن شراؤها أو بيعها بسرعة في أي وقت خلال ساعات السوق.

 تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب أيضًا بتكاليف معاملات أقل من الذهب المادي. ومع ذلك، فإن أحد عيوب الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب هو أنها لا توفر نفس المستوى من الأمان مثل الذهب المادي، ويتعرض المستثمرون لمخاطر الطرف المقابل.

3-أسهم شركات تعدين الذهب(Shares of gold mining companies)

الطريقة الثالثة للاستثمار في الذهب هي من خلال أسهم تعدين الذهب. تتضمن هذه الطريقة شراء أسهم الشركات العاملة في تعدين الذهب والتنقيب عنه. 
تتمثل إحدى مزايا الاستثمار في أسهم تعدين الذهب في أنها توفر للمستثمرين التعرض لسوق الذهب بينما توفر أيضًا إمكانية زيادة رأس المال. عادةً ما ترتبط أسهم شركات تعدين الذهب بأسعار الذهب، ويمكنها أيضًا تقديم دخل من الأرباح.

 مع ذلك، فإن أحد مخاطر الاستثمار في أسهم تعدين الذهب هو أنها تخضع لتقلبات سوق الأوراق المالية وأداء الشركة. يمكن أن تتقلب قيمة الأسهم بشكل كبير اعتمادًا على مجموعة من العوامل مثل إدارة الشركة وإنتاج التعدين ونتائج الاستكشاف.

4-عقود الذهب الآجلة(Gold futures contracts)

الطريقة الرابعة للاستثمار في الذهب هي من خلال عقود الذهب الآجلة. العقود الآجلة هي اتفاقيات لشراء أو بيع الذهب في تاريخ مستقبلي بسعر محدد مسبقًا. 
يتم تداول عقود الذهب الآجلة في بورصات السلع وتقدم للمستثمرين طريقة للمضاربة على سعر الذهب في المستقبل. تتمثل إحدى مزايا الاستثمار في العقود الآجلة للذهب في أنه يتيح للمستثمرين الاستفادة من استثماراتهم، مما يعني أنه يمكنهم إجراء تداولات أكبر بمبالغ صغيرة من رأس المال.

 مع ذلك، فإن تداول العقود الآجلة للذهب ليس للمستثمرين المبتدئين، لأنه يتطلب فهمًا عميقًا لسوق العقود الآجلة وأسعار الذهب. يرتبط تداول العقود الآجلة للذهب أيضًا بمستويات عالية من المخاطر بسبب احتمالية الخسائر الناتجة عن تقلبات الأسعار.

من الواضح أن هناك عدة طرق للاستثمار في الذهب، ولكل منها مزاياها وعيوبها. تعتمد الطريقة التي يختارها المستثمر على أهدافه الاستثمارية، وتحمل المخاطر، ومستوى الخبرة. 
يعد الذهب المادي استثمارًا ممتازًا لأولئك الذين يرغبون في امتلاك أصول ملموسة، بينما توفر صناديق الاستثمار المتداولة الذهبية سيولة وتكاليف معاملات أقل.

 توفر أسهم تعدين الذهب الانكشاف على سوق الذهب مع تقديم تقدير محتمل لرأس المال، وتسمح العقود الآجلة للذهب بالاستفادة من الاستثمارات ولكنها تنطوي على مخاطر عالية. لذلك، من المهم تقييم إيجابيات وسلبيات كل طريقة استثمار قبل اتخاذ قرار الاستثمار. 

مخاطر الإستثمار في الذهب: 

يمكن أن يكون الاستثمار في الذهب قرارًا حكيمًا، لكنه لا يخلو من مخاطره. بينما يُنظر إلى الذهب غالبًا على أنه أصل آمن، لا يزال هناك عدد من المخاطر التي يجب على المستثمرين إدراكها قبل أن يقرروا الاستثمار في المعدن الثمين. في هذه المقالة، سوف نستكشف بعض المخاطر المرتبطة بالاستثمار في الذهب.

1-تقلبات السوق (market fluctuations)

 يمكن أن تكون أسعار الذهب متقلبة للغاية. في الواقع، غالبًا ما يُنظر إلى الذهب على أنه أصل معاكسة للدورة الاقتصادية، مما يعني أن سعره يميل إلى التحرك في الاتجاه المعاكس لسوق الأوراق المالية الأوسع.

 يمكن أن يجعل هذا الذهب وسيلة تحوط جيدة ضد تقلبات السوق، ولكنه قد يجعله أيضًا استثمارًا محفوفًا بالمخاطر إذا لم تكن مستعدًا لحالات الصعود والهبوط. عندما تنخفض أسعار الذهب، قد يكون من الصعب بيع المعدن دون تكبد خسارة. على هذا النحو، يحتاج المستثمرون إلى الاستعداد لاحتمال تقلبات السوق عند الاستثمار في الذهب.

2-الأحداث الجيوسياسية (geopolitical events)

 هناك خطر آخر مرتبط بالاستثمار في الذهب وهو تأثير الأحداث الجيوسياسية. غالبًا ما يُنظر إلى الذهب على أنه أصل آمن، مما يعني أنه يميل إلى الاحتفاظ بقيمته في أوقات الاضطرابات السياسية أو الاقتصادية. ومع ذلك، يمكن أن يجعل هذا الذهب عرضة لتقلبات الأسعار المفاجئة استجابة للتطورات السياسية.

 على سبيل المثال، إذا حدثت زيادة مفاجئة في التوترات بين القوى الكبرى أو أزمة جيوسياسية، فقد ترتفع أسعار الذهب بشكل حاد. يمكن أن يخلق هذا فرصًا للمستثمرين، ولكن يمكن أيضًا أن يجعل الاستثمار في الذهب عرضًا محفوفًا بالمخاطر إذا لم تكن مستعدًا للتأثير المحتمل للأحداث الجيوسياسية.

3-الاحتيال (Fraud)

 كما هو الحال مع أي استثمار، هناك دائمًا خطر الاحتيال عند الاستثمار في الذهب. قد يحاول بعض البائعين عديمي الضمير أن يمرروا عملات أو سبائك ذهبية مزيفة على أنها أشياء حقيقية، مما يترك المستثمرين معادن لا قيمة لها.

 كان هناك عدد من الحالات البارزة للاحتيال على الذهب في السنوات الأخيرة، لذلك يحتاج المستثمرون إلى توخي الحذر عند شراء الذهب لضمان حصولهم على الشيء الحقيقي. قد يعني هذا إجراء بحث شامل عن البائعين، والشراء من مصادر موثوقة، والتحقق من صحة أي ذهب تشتريه. 

4-التخزين والأمان (Storage and security)

 أخيرًا، تتمثل إحدى أكبر المخاطر المرتبطة بالاستثمار في الذهب في الحاجة إلى تخزين المعدن وتأمينه. على عكس الأسهم أو السندات، يعد الذهب أصلًا ماديًا يحتاج إلى الاحتفاظ به في مكان آمن. قد يكون هذا صعبًا ومكلفًا، خاصة إذا كنت تستثمر في كميات كبيرة من الذهب.

 قد تحتاج إلى الدفع مقابل مرفق تخزين آمن، وتأمين، وتدابير أمنية أخرى للحفاظ على الذهب الخاص بك آمنًا. قد يؤدي عدم تخزين الذهب وتأمينه بشكل صحيح إلى سرقة المعدن أو فقده أو إتلافه، مما قد يؤدي إلى القضاء على أي مكاسب قد تكون جنيتها من الاستثمار في المعدن.

من الممكن أن يكون الاستثمار في الذهب خطوة ذكية للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تنويع محافظهم الاستثمارية والتحوط ضد التضخم. ومع ذلك، من المهم أن تكون على دراية بالمخاطر المرتبطة بالاستثمار في المعدن الثمين. 

تعد تقلبات السوق والأحداث الجيوسياسية والاحتيال والتخزين والأمن كلها مخاطر محتملة يحتاج المستثمرون إلى مراعاتها قبل الاستثمار في الذهب. من خلال إجراء بحث شامل واتخاذ الاحتياطات اللازمة، يمكن للمستثمرين التخفيف من هذه المخاطر والتمتع بفوائد الاستثمار في هذا الأصل القيّم.

اقرأ أيضاً العوامل المؤثرة في سوق الفوركس.

 ما العوامل المؤثرة على الذهب، متى تستثمر فيه؟

كان الذهب أحد الأصول المرغوبة عبر التاريخ بسبب خصائصه الفريدة، مثل الندرة والمتانة وقابلية النقل. تم استخدامه كعملة ومجوهرات ومتجر للقيمة، وفي السنوات الأخيرة، كخيار استثماري شائع. ولكن ما هو الوقت المناسب للاستثمار في الذهب؟

1-التضخم (Inflation)

أحد العوامل التي تدفع أسعار الذهب هو التضخم. عندما تنخفض قيمة العملة بسبب زيادة المعروض النقدي، قد يلجأ المستثمرون إلى الذهب كوسيلة للتحوط من التضخم. هذا لأن الذهب حافظ تاريخياً على قيمته في أوقات التضخم، مما يجعله مخزنًا موثوقًا للقيمة.

 في الولايات المتحدة، على سبيل المثال، خلال فترات التضخم المرتفع في السبعينيات والثمانينيات، ارتفع سعر الذهب بشكل كبير حيث بحث المستثمرون عن طريقة لحماية ثرواتهم من تآكل قيمة الدولار.

2-الأزمات المالية والإقتصادية (Financial and economic crises)

عامل آخر يمكن أن يؤثر على أسعار الذهب هو عدم اليقين الاقتصادي. في أوقات الأزمات المالية أو عدم الاستقرار السياسي، قد يتدفق المستثمرون على الذهب كأصل ملاذ آمن. وذلك لأن الذهب غير مرتبط بأي دولة أو حكومة معينة، ولا تتأثر قيمته بالاضطرابات السياسية أو الاقتصادية.

 خلال الأزمة المالية لعام 2008، على سبيل المثال، ارتفع سعر الذهب حيث بحث المستثمرون عن مكان آمن لإيداع أموالهم وسط حالة من عدم اليقين.

3-حالة الأصول الأخرى (status of other assets)

يمكن أن يؤثر أداء الأصول الأخرى أيضًا على سعر الذهب. على سبيل المثال، عندما يشهد سوق الأسهم انكماشًا، قد يحول المستثمرون تركيزهم إلى الذهب كأصل ملاذ آمن. هذا لأن الذهب له علاقة منخفضة مع الأصول الأخرى، مثل الأسهم والسندات، مما يعني أنه يمكن أن يوفر مزايا التنويع للمحفظة.

4-اسعار الفائدة (interest rates)

يمكن أن تؤثر أسعار الفائدة أيضًا على سعر الذهب. عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة، قد يكون اقتراض الأموال أرخص، مما قد يؤدي إلى زيادة الطلب على الذهب. هذا لأنه غالبًا ما يُنظر إلى الذهب على أنه بديل للنقد أو السندات، والتي قد تقدم عوائد منخفضة أو سلبية في أوقات انخفاض أسعار الفائدة.

 5-العرض والطلب (Supply and demand)

أخيرًا، يمكن أن تؤثر ديناميكيات العرض والطلب على سعر الذهب. المعروض من الذهب محدود، لأنه مورد محدود لا يمكن تعدينه إلا بمعدل معين. 
مع ذلك، يمكن أن يتقلب الطلب على الذهب بناءً على عوامل مثل الطلب على المجوهرات والاستخدام الصناعي و معنويات المستثمرين. عندما يتجاوز الطلب على الذهب العرض، يميل السعر إلى الارتفاع والعكس صحيح.

التوقيت مهم عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في الذهب. خلال أوقات عدم اليقين الاقتصادي أو التضخم، قد يكون أداء الذهب جيدًا كأصل آمن. على العكس من ذلك، خلال أوقات النمو الاقتصادي القوي، قد لا توفر نفس مستوى العوائد مثل فئات الأصول الأخرى.

تعلّم معنا عن أهم المؤشرات الاقتصادية.

الاستثمار في الذهب 2023 - الخلاصة

 من المهم التأكيد على فوائد الاستثمار في الذهب، بما في ذلك التنويع، والتحوط من التضخم، وتخزين القيمة. هذه الفوائد مهمة بشكل خاص خلال أوقات عدم اليقين الاقتصادي، حيث كان يُنظر إلى الذهب تاريخياً على أنه أصل آمن. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يكون الذهب إضافة قيمة إلى أي محفظة استثمارية، مما يوفر درجة من الاستقرار والتوازن.

ومع ذلك، من الضروري أيضًا معالجة المخاطر المرتبطة بالاستثمار في الذهب. تعد تقلبات السوق والأحداث الجيوسياسية والاحتيال كلها مخاطر محتملة يحتاج المستثمرون إلى إدراكها. من المهم إجراء بحث شامل عن أي فرصة استثمارية والتشاور مع مستشار مالي قبل اتخاذ أي قرارات.

عندما يتعلق الأمر بتحديد موعد الاستثمار في الذهب، فهناك بعض العوامل الرئيسية التي يجب مراعاتها. يمكن أن تؤثر عدم اليقين الاقتصادي والتضخم واتجاهات السوق على سعر الذهب. بالإضافة إلى ذلك، من المهم أن يكون لديك منظور طويل الأجل وعدم اتخاذ قرارات متهورة بناءً على تقلبات قصيرة الأجل في السوق.

بالنسبة للمستثمرين المبتدئين، من المهم أن يبدأوا صغارًا وأن يبنوا تدريجيًا استثماراتهم في الذهب. يمكن القيام بذلك عن طريق الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب أو شراء الذهب الفعلي بكميات صغيرة. من الضروري أيضًا الاستمرار في التعرف على سوق الذهب والبقاء على اطلاع بأي تطورات أو اتجاهات قد تؤثر على سعر الذهب.

في الختام، يمكن أن يكون الاستثمار في الذهب إضافة قيمة إلى أي محفظة استثمارية، ولكن من المهم إجراء بحث شامل عن الفوائد والمخاطر المرتبطة بهذا الأصل قبل اتخاذ أي قرارات. من خلال البقاء على اطلاع واتخاذ منظور طويل الأجل، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات مستنيرة حول متى وكيف يتم الاستثمار في الذهب.

إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن التداول والاستثمار مع أمانة راجع دليلنا عن الذهب.
استمر في القراءة وتطوير معرفتك فيما يخص التداول والأسواق مع مركز امانة التعليمي، اقرأ بعض المقالات من مدونتنا، أو شاهد بعض الفيديوهات التعليمية من مكتبة فيديو أمانة.
تقدّم بخطى ثابتة نحو زيادة معرفتك، وعنما تشعر أنّك اكتسبت الخبرة الكافية، قم بتحميل تطبيق أمانة، وابدأ رحلة الاستثمار والتداول معنا.