تم النشر في: 07 أكتوبر 2022
| جدول المحتويات |
| أنواع التحليل المالي الثلاث |
| 1. تعريف التحليل الفني: technical analysis |
| فوائد التحليل الفني |
| 2. التحليل الأساسي: fundamental analysis |
| كيف يعمل التحليل الأساسي؟ |
| على ماذا يرتكز التحليل الأساسي؟ |
| 3. تحليل المشاعر |
| كيف تستثمر بالشكل الصحيح؟ هاوي ضد محترف |
| تحليل الأسواق المالية للمبتدئين: الخلاصة |
تحليل السوق المالية هو المفتاح لأي شخص يحاول معرفة قيمة الأصول في السوق. واستنادًا إلى مجموعة متنوعة من الظروف، سترغب في تخصيص إستراتيجيتك لنوع معين من تحليل السوق.
يعد التحليل المالي الاستخدام الأمثل للعلوم الرياضية والتحليلية في عالم التداول، وهي آلية عمل متكاملة تعمل من أجل تخفيض مخاطر التداول قدر الإمكان.
يوجد عدّة مدارس فكرية وأنواع للتحليل المالي يمكنك تطبيق أحدها أو كلّها مجتمعة من أجل الحصول على أفضل نتائج ممكنة من عملية الاستثمار.
سنلقي نظرة فاحصة على الأنواع الثلاثة الرئيسية لتحليل السوق المالية: التحليل الفني، والتحليل الأساسي، والتحليل العاطفي.
التحليل الفني هو وسيلة للتحليل والتنبؤ بالقيمة المستقبلية للأسواق المالية باستخدام الرسوم البيانية. يمكن استخدامه للأسهم أو السلع أو العملات الأجنبية، وعادة ما يعتمد على كيفية تحرك الأسعار في الماضي.
يقدم التحليل الفني تقديرًا، تمامًا مثل أي نوع آخر من التنبؤ. لا يعطي مستويات الأسعار الدقيقة للمستقبل. يمكن أن يساعدك في الوصول إلى النتائج التي من المرجح أن تحدث أكثر من حدوثها في المستقبل.
يتم ذلك باستخدام مجموعة متنوعة من الرسوم البيانية التي توضح كيف تتغير الأسعار بمرور الوقت.
ابتكر تشارلز داو، المؤسس المشارك لشركة Dow Jones & Company، الأساس لما تطور إلى التحليل الفني الحديث.
فيما يلي القواعد الثلاث التي يجب وضعها في الاعتبار عند استخدام هذا النوع من التحليل، وفقًا لداو.
القواعد الثلاث للتحليل الفني:
تمثل هذه القاعدة أشكالًا قوية وشبه قوية من كفاءات السوق. يقول المحللون الفنيون أن السعر الحالي لأي أصل أو عملة يعكس جميع المعلومات المتاحة حول أداء الأصل / العملة.
هذا يعني أن السعر الحالي هو مؤشر جيد للقيمة العادلة ويجب استخدامه كنقطة بداية لأي تحليل.
بعد كل شيء، يتأثر سعر السوق بما يعتقده المستثمرون وصناديق التحوط والبنوك والمتداولون ومديرو المحافظ ومحللو جانب الشراء.
يتأثر السعر أيضًا بما يعتقده محللو جانب البيع واستراتيجيي السوق والمحللين الفنيين والمحللين الأساسيين والمطلعين وجميع اللاعبين الآخرين في السوق تقريبًا.
لذا، فإن الفكرة وراء التحليل الفني هي أن سعر الأصل يخبر الناس بما يكفي للسماح لهم بالتداول.
على الرغم من أن اللاعبين في السوق يتفقون عادةً على أن الأسعار والحالة المزاجية للمستثمرين تميل إلى أن تكون عشوائية، إلا أن هناك أيضًا أنماطًا يمكن العثور عليها.
على سبيل المثال، غالبًا ما تميل الأسواق إلى التحرك في اتجاه واحد أو الوقوع في نطاق سعري.
علاوة على ذلك، هناك معلومة مفيدة تتمثل في أن المتداولين يميلون أيضًا إلى الشراء عند نفس المستويات التي اشتروها في الماضي والبيع بأسعار مماثلة للتي باعوها في الماضي.
يجب تحديد هذه المستويات بوضوح على الرسم البياني ويمكن استخدامها لوضع إستراتيجيات لصفقات جديدة.
نظرًا لأن سعر العملة يأخذ الكثير من العوامل الاقتصادية في الاعتبار، يعتقد المحللون الفنيون والمتداولون أنه ليس من الضروري بالنسبة لهم أن يعرفوا بالضبط سبب ارتفاع السعر أو انخفاضه.
ما يهم أكثر من سبب حدوث شيء ما هو ما يحدث، على سبيل المثال، ما إذا كان السوق يتجه أو يتداول بشكل جانبي، وما إلى ذلك.
بإمكانك الإطلاع على دليل المحترفين للتحليل الفني مع أمانة كي تحصل على معلومات أكثر. كل ما عليك فعله زيارة موقعنا او تحميل التطبيق.
يعد التحليل الأساسي طريقة تقليدية لمحاولة معرفة الأسعار في الأسواق المالية في المستقبل. بمعنى آخر، إنه توقع لكيفية تفاعل الأسواق المالية مع مجموعة معينة من الأحداث الاقتصادية العالمية المحتملة.
يمكن أن تشمل هذه الإصدارات البيانات الاقتصادية الرئيسية، والأخبار السياسية، وأرباح الشركات، واجتماعات سياسة البنك المركزي، والإعلانات الرئيسية من المنظمات المؤثرة مثل صندوق النقد الدولي والبنك الدولي، على سبيل المثال لا الحصر.
الفكرة وراء التحليل الأساسي لأي سوق هي أنه إذا كان أداء بلد أو شركة ما جيدًا من الناحية المالية، فقد تتسبب مجموعة من العوامل في ارتفاع العملة أو الأسهم في ذلك البلد أو الشركة، والعكس صحيح.
لذلك، نظرًا لأن الوضع الاقتصادي لبلد ما أو شركة ما هو عامل رئيسي في جذب الاستثمار الأجنبي (FDI) والأعمال التجارية الجديدة، فإن ذلك يعني أنه سيتعين على المستثمرين ورجال الأعمال من الخارج شراء العملة المحلية قبل إنشاء متجر.
لنفترض، على سبيل المثال، أن الاقتصادات في منطقة اليورو، في المتوسط ، تبلي بلاءً حسناً. في هذه الحالة، سيصبح اليورو (EUR) أقوى لأنه سيكون في حالة طلب أعلى من العملات الأخرى.
عندما يكون النمو قوياً ويكون التضخم مرتفعاً، يقوم البنك المركزي عادة برفع سعر الفائدة الرئيسي لإبطاء التضخم وإبطاء النمو.
تميل أسعار الفائدة المرتفعة إلى جذب المتداولين والمستثمرين الأجانب، ونتيجة لذلك يشترون اليورو (EUR) للاستفادة من أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا في منطقة اليورو.
عند تحليل الأسواق المالية،’هناك مجموعة مختارة من العوامل التي تؤثر على نتيجة التحليل. وعادة ما تتكون من بيانات اقتصادية تقود تحركات العملة، مثل:
الناتج المحلي الإجمالي هو إجمالي القيمة السوقية لجميع السلع والخدمات التي ينتجها اقتصاد بلد ما خلال فترة زمنية معينة. إنه أحد أهم العوامل في قياس مدى جودة أداء اقتصاد البلد ؛ في الواقع، يتم إصدار تقارير الناتج المحلي الإجمالي كل ثلاثة أشهر.
تصدر الولايات المتحدة، على سبيل المثال، تقرير الناتج المحلي الإجمالي في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة في اليوم الأخير من كل ربع سنة، ويتم استخدامه لإظهار كيفية أداء الاقتصاد خلال هذا الربع الأخير.
يميل التجار إلى مراقبة معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي لأنهم يستخدمونه لمقارنة دولة بأخرى.
الميزان التجاري هو الفرق بين صادرات الدولة ووارداتها من السلع والخدمات الملموسة. إذا قامت دولة ما بتصدير سلع أكثر مما تستورد، فإن التأثير على عملتها يكون إيجابيًا، في حين أن العكس سيكون له تأثير سلبي عادةً.
من الرائع أيضًا أن تضع في اعتبارك أنه إذا كان بلد ما يصدر أكثر مما يستورد، فهذا يشير عادةً إلى فائض تجاري. وإذا كانت تستورد أكثر مما تصدر، فهذه علامة على وجود عجز تجاري.
مؤشر أسعار المستهلك (CPI) هو التغير في سعر مجموعة من السلع الاستهلاكية والخدمات على أساس شهري. إنها أيضًا الطريقة الأكثر شيوعًا والأكثر موثوقية لقياس التضخم في بلد ما.
يتم متابعة بيانات مؤشر أسعار المستهلك عن كثب من قبل اللاعبين في السوق، ويتم إصدارها شهريًا ؛ يصدر تقرير التضخم الأمريكي في حوالي الخامس عشر من كل شهر الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
يوضح رقم مؤشر أسعار المستهلكين مقدار ارتفاع التضخم على مدار الشهر والسنة الماضيين. تعد التقارير عن التضخم مهمة للعملة لأن البنوك المركزية تحاول السيطرة على التضخم عن طريق تغيير أسعار الفائدة ومقدار الأموال المتداولة.
مؤشرات التوظيف هي مجموعات من البيانات حول سوق العمل. يعتبر معدل البطالة أحد أهم المؤشرات على صحة اقتصاد الدولة وضغط التضخم في المستقبل.
ما هي المؤشرات الأخرى الجيدة للبقاء على اطلاع؟ حسنًا، يراقب التجار عدد الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها وعلامات تضخم سوق العمل، مثل متوسط الدخل في الساعة أو معدل الأجور.
الشيء الرئيسي الذي يحرك أسواق العملات هو الاختلاف في أسعار الفائدة بين الدول، لذلك يولي جميع اللاعبين في السوق اهتمامًا وثيقًا للبنوك المركزية في جميع أنحاء العالم.
على سبيل المثال، إذا كان سعر الفائدة في البنك أ هو 10٪ وسعر الفائدة في البنك ب 5٪، فمن المرجح أن يختار المتداولون البنك أ على البنك ب إذا كان الاختلاف الوحيد بين البنوك المذكورة هو أسعار الفائدة.
إنها مجرد صفقة أفضل - إذا كنت مدخرًا، ولست مقترضًا.
نفس المنطق ينطبق على تداول العملات. يستثمر المتداولون في العملات ذات العوائد المرتفعة عن طريق الاقتراض بالعملات ذات العوائد المنخفضة. هذا النوع من إستراتيجيات التداول يسمى "كاري تريد".
هذا مختلف قليلاً عن الأخيرين. ببساطة، معنويات السوق هي ما يعتقد المستثمرون أنه يمكن أن يحدث في سوق مالي لديهم مركز مفتوح فيه.
يظهر التاريخ أنه عندما يتحرك السوق في اتجاه معين، يميل التجار الصغار إلى الشراء أو البيع في الاتجاه المعاكس. هذا يعني أن تجار التجزئة يحاولون أن يكونوا صافيًا للسوق عندما يرتفع الاتجاه.
استنادًا إلى البيانات السابقة، وجد المحللون أن تجار التجزئة يميلون إلى الأداء الجيد عندما يظل السوق في نطاق ضيق. قد يعني هذا أنه إذا كان السوق مغلقًا في نطاق ضيق، فإن سعر السوق يحوم حول مستوى مقاومة رئيسي ويصبح التجار صافين، ومن المحتمل أن تتحرك قيمة الزوج أو الأصل للأسفل.
بالنظر إلى ما يمكن أن نجمعه من سلوك المستثمر الموثق جيدًا، يعد مؤشر المعنويات طريقة جيدة للتحقق مما إذا كانت اتجاهات السوق والاختراقات حقيقية ويجب أن تؤثر على كيفية تداولك.
إن أردت أن تعرف أكثر بإمكانك أن تقرأ في مدونتنا عن مواضيع اضافية ذات صلة مثل سلوك البنوك المركزية.
متداول يقرّر الاستثمار في العملات المشفرة. يستمع إلى مدونات غير موثوقة مليئة بالإشاعات، ويشاهد فيديوهات لا تحتوي قييمة تعليمية بعناوين رنانة، مثل "اربح الكثير من الأموال مع الايثريوم" فيقرر شراء الايثريوم بقيمة 2000$ للعملة الواحدة.
يظهر التحليل المالي أن الايثريوم في انخفاض، فيهبط سعر العملة إل 1200$ ويتكبد خسائر فادحة.
متداول يقرّر الاستثمار في العملات المشفرة. يستمع إلى التحليل الفني للتداول الذي يظهر هبوط في الأسعار. فينتظر حتى يهبط الايثريوم لأدنى سعر له ويستقر عليه حتّى يقوم بالشراء.
المستثمر حمى نفسه من خسارات كبيرة، كما أن التحليل الأساسي يرجح كفة ارتفاع العملات النقدية مرة أخرى، فيشتري بالسعر الأدنى وينتظر ارتفاع الأسعار كي يحقق ربحاً.
لإنهاء الأمر، سترغب في إجراء بعض تحليلات السوق قبل التداول في الأسواق المالية المختلفة، حتى لو كانت عبر جميع الأنواع الثلاثة. من المفيد التعرف على مكان وجود السوق و سيساعدك بالتأكيد على اكتشاف إستراتيجية استثمار فعالة.
هناك مجموعة من العوامل التي يمكن أن تؤثر على تحركات السوق، مثل تلك التي ذكرناها أعلاه. لكن لا داعي للقلق، ليس عليك أن تفرط في تحميل نفسك بالمعلومات من البداية!
اختر سوقًا ماليًا، وقم ببناء قائمة بالبيانات الاقتصادية والأحداث والاتجاهات ببطء لتراقبها و من ثم تتقدم مع الوقت في تحليل الأسواق المالية حتى تصبح معتادا عليه!
إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن التداول والاستثمار مع أمانة راجع دليلنا عن تحليل الاسواق.
استمر في القراءة وتطوير معرفتك فيما يخص التداول والأسواق مع مركز امانة التعليمي، اقرأ بعض المقالات من مدونتنا، أو شاهد بعض الفيديوهات التعليمية من مكتبة فيديو أمانة.
تقدّم بخطى ثابتة نحو زيادة معرفتك، وعنما تشعر أنّك اكتسبت الخبرة الكافية، قم بتحميل تطبيق أمانة، وابدأ رحلة الاستثمار والتداول معنا.
