تم النشر في: 28 أكتوبر 2022
| جدول المحتويات |
| ما هو التحليل الأساسي؟ |
| على ماذا يُبنى التحليل الاساسي للعملات الرقمية والأسهم والسلع؟ |
| لماذا التحليل الاساسي مهم؟ |
| أيهما أهم، التحليل الأساسي أم التحليل الفني؟ |
| ما هو التقويم الاقتصادي؟ |
| ما هي عوامل التحليل الاساسي للعملات الرقمية؟ |
| ما هي أنواع التحليل الأساسي في سوق الكريبتو وسوق الأسهم؟ |
| ما هي الخطوات التي عليك فعلها في التحليل الاساسي للعملات الرقمية والأسهم قبل الدخول في أي صفقة؟ |
| ما هي مؤشرات التحليل الأساسي المستخدمة في التداول؟ |
| نصائح عامة للمبتدئين في التحليل الأساسي |
التحليل الاساسي للعملات الرقمية (Fundamental Analysis) هو أداة رهيبة من أدوات الاستثمار في الفوركس أو الاستثمار في العملات الرقمية المشفرة للمبتدئين، وفهم أساسياتها سيجعلك ثريًا ومحنّكًا في مجال الاستثمار خلال فترة قصيرة.
ويمكننا القول أن التحليل الأساسي هو الشقّ الثاني من التحليل الفني للعملات الرقمية والأسهم، إلا أنه أكثر بساطة وسلاسة منه، ويعتمد على دراسة العوامل السياسية والاقتصادية والاجتماعية التي تؤثر بشكل مباشر أو غير مباشر على أسعار العملات الرقمية المشفرة.
تساعدك هذه المقالة في فهم مدى قوة العلاقة بين العملة الرقمية المشفرة وقوة اقتصاد الدولة التي ترحّب بها وتشرّع الاستثمار فيها دون قيود، وأهم الاختلافات في أساسيات التحليل الأساسي بين سوق الأسهم وسوق العملات وسوق السلع.
التحليل الأساسي هو طريقة لتحديد القيمة الحقيقية أو "السوقية العادلة" للسهم. يبحث المحللون الأساسيون عن الأسهم المتداولة حاليًا بأسعار أعلى أو أقل من قيمتها الحقيقية.
إذا كانت القيمة السوقية العادلة أعلى من سعر السوق، يعتبر السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، ويتم تقديم توصية بالشراء.
يستخدم التحليل الأساسي البيانات الاقتصادية والبيانات المالية وغيرها من البيانات غير القابلة للقياس الكمي من أجل تحديد القيمة الجوهرية للأصول التي لا تنعكس في سعر السوق الحالي.
لا يستخدم التحليل الأساسي عمومًا كطريقة تكتيكية لاتخاذ القرار على المدى القصير. يتيح التحليل الفني للمتداولين الحصول على رؤية للسوق واتخاذ الخطوة الصحيحة في الوقت المناسب.
التحليل الأساسي هو طريقة لتحليل الأسواق المالية عمومًا بهدف التنبؤ بحركة الأسعار القادمة. ويُستخدم جنبًا إلى جنب مع التحليل الفني، إلا أن التحليل الأساسي هو الأكثر أهمية ومُجدي أكثر في مجال الاستثمار في العملات الرقمية المشفرة أو الأسهم أو غيرها.
يركّز التحليل الأساسي على حالة الاقتصاد العامة من خلال متابعة مؤشرات اقتصادية معينة تعطي فكرة جيدة عن حركة السوق، في حين أن التحليل الفني يركّز على دراسة حركة السعر نفسها.
يختلف أسلوب التحليل الأساسي من سوق للثاني، فمثلًا في سوق الأسهم تُدرس القوائم المالية لكلّ شركة وتُعرف ما إذا كانت الشركة تحقق أرباحًا أم خسائر، وهل الشركة تسدد ديونها في تواريخ الاستحقاق أم لا.
أما التحليل الاساسي للعملات الرقمية أو سوق الفوركس مختلف قليلًا، إذ أن الدراسة تكون أكثر شمولية وتتضمن التوجهات الاقتصادية للدولة وسمعة العملة الرقمية التي تستثمر بها أو تضارب عليها.
ملاحظة: يجب على جميع المتداولين أن يتعلموا أساسيات التحليل الاساسي للعملات الرقمية والأسهم أو حتى التحليل الاساسي لسوق المال عمومًا، لكن ليس على جميع المتداولين التعمّق في التحليل الأساسي لدرجة مُبالغ فيها.
مثلًا يجب عليهم معرفة ما يلي:
التحليل الأساسي هو أداة أساسية للمتداولين والمستثمرين لتقييم القيمة الجوهرية للأصل. يساعد المتداولين على اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن شراء الأوراق المالية أو الاحتفاظ بها أو بيعها من خلال تحليل العوامل الأساسية التي تحرك السوق.
من خلال إجراء تحليل أساسي عميق، قد تكتشف أشياء معينة لا يلاحظها السوق. يمكن أن يساعدك ذلك في العثور على فرص تجارية.
إذا كنت ترغب في الاحتفاظ بسهم على المدى الطويل، فإن معرفة أنه سليم بشكل أساسي يمكن أن يجعلك أكثر ثقة في الاحتفاظ به - خاصةً إذا كان السعر يتحرك صعودًا وهبوطًا.
يُستخدم التحليل الأساسي غالبًا للأسهم، ولكنه مفيد في تقييم أي ورقة مالية، من السند إلى المشتق. يتطلب التحليل الأساسي القدرة على قراءة البيانات المالية، وفهم عوامل الاقتصاد الكلي، ومعرفة تقنيات التقييم.
لا شك أن التحليل الاساسي للعملات الرقمية والأسهم أهم وأقوى من التحليل الفني، ولكن هذا لا يعني أننا يجب أن نستغني عن التحليل الفني للعملات الرقمية والأسهم، بل على العكس يجب الجمع بينهما.
يفيدك التحليل الأساسي أكثر في الاستثمار طويل المدى، بما معناه أنه مهم للمستثمرين الذين يستثمرون على المدى الطويل، في حين أن التحليل الفني يفيد المضاربين الذين يدخلون في صفقات يومية عديدة وسريعة بهدف الربح من فرق السعر البسيط (عند ارتفاع وانخفاض السعر بشكل بسيط يوميًا).
ملاحظة: مهما كان التحليل الفني الذي تفعله قوي، إلا أن خبر اقتصادي واحد يمكن أن يدمّر تحليلك الفني! لكن كيف؟ إليكَ مثال:
في حال أجريت تحليل فني لسعر الذهب على أنه هابط، وعدّة أدوات ومؤشرات أكّدت هذا الأمر، إلا أن صدور خبر صحفي واحد فقط إيجابي للذهب سيدفع سعر الذهب للصعود بقوة وكسر مستويات المقاومة تمامًا.
واحدة من أهم أدوات التحليل الاساسي للعملات الرقمية المشفرة والأسهم، ويمكننا من خلالها الاطلاع على الأحداث الاقتصادية المهمة في العديد من الأسواق حول العالم.
يأتينا التقويم الاقتصادي بتلك الأخبار على شكل إعلانات وتقارير ويجمعها لنا في مكان واحد، ويتيح للمتداول تتبع تلك البيانات بشكل مباشر مما يختصر الكثير من الجهد والتعب على المتداولين للبحث عن أحدث المعلومات الاقتصادية لحظة صدورها.
اقرأ أيضاً: 10 أسباب لتحميل تطبيق أمانة
ملاحظة: التقويم الاقتصادي وحده كافٍ كي تعرف كيف تستثمر في العملات الرقمية المشفرة أو الأسهم، وتحديدًا للمبتدئين.
هنا يجب أن تضع نفسك مكان البنك المركزي وتعتمد نهجه في التركيز على نقاط معينة لأن مهمة البنوك المركزية كما نعلم الحفاظ على توازن اقتصاد الدولة ككل وإصدار قرارات توقف تفاقم التضخّم أو الأزمات المالية على البلاد، وأهم تلك العوامل:
دراسة مؤشرات الوظائف التي تتضمن، بيانات الموظفين مثل كمّ موظف تم قبوله وكم موظف تم رفضه، ومتوسط رواتب الموظفين بشكل عام في البلد، وغيرها من التفاصيل.
المؤشر الأكثر أهمية فيما بينهم هو الوضع السياسي العام في منطقة معينة، ففي حالة الحرب تفقد العملة المحلية للدولة قيمتها بشكل كبير جدًا بسبب تضييق الخناق عليها اقتصاديًا وسياسيًا وصرفها مبالغ كبيرة لتغطية نفقات الحرب.
هنا يدرس التحليل الاساسي للعملات الرقمية ما إذا كان البلد بالعموم يعاني من أزمات اقتصادية معينة لأسباب داخلية أو خارجية، ويراقب قرارات البنوك المركزية التي تؤثر على الاقتصاد العام وتتحكم فيه لتنتشله من الهلاك.
النموّ هو مؤشر يركّز على إنتاج الدولة بشكل عام خلال مدة زمنية معينة ولتكن خلال العام المنصرم أو الربع الأخير منه، ومن هنا نعرف كمّ الإنتاج المتوقع في السنة القادمة. علمًا أن الإنتاج يبلغ في الدول المتطورة بشكل وسطي 2-3% في حالة الاستقرار العام.
مثلًا عندما تزداد كمية النقد في السوق، أيّ يتوفر سيولة كبيرة بين يديّ أفراد المجتمع، فإن أسعار السلع تزداد ومعدلات التضخّم ترتفع، والعكس صحيح.
وأخيرًا عامل الإنتاج وهو شبيه بعامل النموّ إلى حد ما، إلا أنه يُشير إلى الإنتاج الذي تتخصص فيه الدولة. تتخصص ألمانيا مثلًا في إنتاج الآلات والسيارات، وهنا عليك معرفة ما إذا كان الإنتاج في البلاد يزيد أو يقلّ.
اقرأ أيضاً: دليل المبتدئين: كيف تستثمر في الأسهم عبر الإنترنت
من خلال التوصّل إلى أرقام ومؤشرات دقيقة في التحليل الاساسي للعملات الرقمية والأسهم حول العوامل السابقة يمكننا حسم قرارنا فيما إذا كان الاقتصاد مستقرًا أم لا.
لدينا نوعين من التحليل الاساسي للعملات الرقمية المشفرة والأسهم، وكل نوع مقسّم إلى مجموعات متفرّعة من الأنواع والنقاط التي لا بدّ من تسليط الضوء عليها:
وهي غير قابلة للقياس، مثل:
وهي التحليلات التي يمكن استنتاجها من أرقام ومؤشرات، مثل:
اقرأ أيضاً: 10 نصائح لتداول الفوركس للمبتدئين
التحليل الأساسي هو طريقة لتقييم القيمة الجوهرية للأصل من خلال فحص العوامل الاقتصادية والمالية الأساسية. يمكن أن تساعد هذه المؤشرات المستثمرين في تحديد ما إذا كان السهم مقومًا بأعلى من قيمته الحقيقية أو مقوم بأقل من قيمته.
مع ذلك، من المهم ملاحظة أن التحليل الأساسي هو مجرد نهج واحد للاستثمار ويجب استخدامه جنبًا إلى جنب مع الأساليب الأخرى.
تتضمن بعض مؤشرات التحليل الأساسي الأكثر شيوعًا ما يلي:
اقرأ أيضاً: دليل المبتدئين: كيف تستثمر في الأسهم عبر الإنترنت
ناقشنا في هذا المقال أهم الأفكار حول كيفية تعلّم التحليل الاساسي للعملات الرقمية والأسهم، ونوّهنا إلى ضرورة قراءة الأخبار الاقتصادية بشكل صحيحة لمعرفة أين وكيف ومتى تبدأ صفقاتك الرابحة. والآن الطريق أمامك مفتوح لتصبح مستثمرًا ثريًا!
إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن التداول والاستثمار مع امانة كابيتال راجع دليلنا عن تحليل الأسواق
استمر في القراءة وتطوير معرفتك فيما يخص التداول والأسواق مع مركز امانة التعليمي، اقرأ بعض المقالات من مدونتنا، أو شاهد بعض الفيديوهات التعليمية من مكتبة فيديو أمانة.
تقدّم بخطى ثابتة نحو زيادة معرفتك، وعندما تشعر أنّك اكتسبت الخبرة الكافية، قم بتحميل تطبيق أمانة، وابدأ رحلة الاستثمار والتداول معنا.
يعتمد التحليل الأساسي على كافة العوامل الاقتصاد المؤئرة بأسعار العملات والأسهم والتغرات الاقتصادية بشكل عام. من تضخم وأرقام انتاج واحصاء ورواتب وقوة عاملة وغيرها.
يعتمد التحليل الأساسي على دراسة اقة العوامل المتعلقة بدورة الاقتصاد والانتاج وهو أعم وأشمل من التحليل الفني الذي يكتفي بدراسة لتحليل البياني للأسعار التارخية.
يدرس التحليل الأساسي الحالة العامة للإقتصاد، و يبحث في العديد من العوامل بما في ذلك أسعار الفائدة و العمالة و الناتج المحلي الإجمالي و التجارة الدولية و التصنيع وتأثرها على أسعار العملات.
