حان وقت النقاش حول موضوع يزداد حيوية بشكل مستمر- الاستثمار الأخلاقي. الاستثمار الأخلاقي هي استراتيجية يختار فيها المستثمر استثماراته بناء على الأخلاق عوضاً عن الربح. 

هي لا تعني الاستثمار بشركة ما فقط لأنّها ترتبط بزرع أشجار في غابات الامازون ولكنّها لا تمتلك نموذج عمل مستدام أو مرتبط بأعمال خيرة مستمرة. 

عليك أن تختار شركة تجمع بين القيام بالأعمال الخيّرة وبنفس الوقت قادرة على تحقيق ربح. وإلّا سيكون الاستثمار غير مجدياً. لنأخذ نظرة أقرب على الموضوع.

ما هو الاستثمار الأخلاقي؟

لنكون أكثر تفصيلاً, الاستثمار الأخلاقي هو أحد أنواع الاستثمارات الذي يختار كشركات يجب الاستثمار بها الصناعات 

التي تصب تركيزها على تأثيرها الاجتماعي الإيجابي والطاقة المتجددة.

مع ازدياد تمويل ال(ESG) أصبح الاستثمار الأخلاقي أكثر شيوعاً. وهو يملك نقطاً مشتركة كثيرة مع الاستثمار المستدام، ويتشارك كلاهما بهدف مشترك وهو قيادة الاستثمار نحو مستقبل أفضل. سوف نخوض بما يشكّل الاستثمار الأخلاقي وسوف نخوض أيضاً بما تعنيه (ESG) بالظبط وكيف تنطبق على الاستثمار المعاصر.

تعلّم مع امانة التحليل الفني للمحترفين.

أنواع الاستثمار الأخلاقي

هناك 5 أنواع رئيسية للاستثمار الأخلاقي:

• المسؤولية الاجتماعية: وهو أي استثمار يسعى لرمي ثقله ليس على الأرباح فقط، بل أيضاً الأفعال الخيّرة التي قد تصيب البيئة والمجتمع نتيجة هذا الاستثمار.
• الاستدامة: الاستثمار المستدام مفهوم يضمن أن يتم تمويل التغيرات الاجتماعية الهامة بالاستثمارات الصحيحة. كما يسعى على تأكيد أن تضع الأعمال نصب أعينها أشياء مثل البيئة.
• التأثير: استثمار التأثير هو أي استثمار بالشركات او المنظمات او صناديق التمويل بهدف إلهام تأثير مفيد على المجتمع او البيئة بالاضافة للربح المالي.
• معنوي: هذا عندما تكون اخلاق الشركة التي تستثمر فيها في صلب استراتيجيتك الاستثمارية. حيث تنفق الوقت والمصادر كي تضمن أن نموذج اعمالها وموقفها المعنوي أخلاقي بالكامل.
• (بيئي واجتماعي وحكومي ESG) وسندرس هذا المصطلح بالكامل في قسم لاحق.

الاستثمار الأخلاقي مكوّن أساسي من عالم الاستثمار حيث أنك تضع اموالك لخدمة قضايا وأعمال انت مهتم بها.  واذا نجحوا تنجح.

ومن المتوقع ان تتدفق اموال أكثر إلى هذا النوع من الصناعات والتي تقدّر أهمية العديد من النواحي المفتاحية في المجتمع.

كيف تستثمر أخلاقياً؟

يتضمن التداول عبر الاستثمار الأخلاقي الاستثمار في الشركات والصناعات التي تتوافق مع قيمك ومعتقداتك الشخصية. الخطوة الأولى في التداول عبر الاستثمار الأخلاقي هي تحديد قيمك ومعتقداتك الأخلاقية. 

يتضمن ذلك فهم الصناعات والشركات التي تتوافق مع قيمك وتلك التي لا تتوافق معها. يمكنك بعد ذلك البحث وتحديد الشركات التي تعمل ضمن إطار العمل الأخلاقي الخاص بك. 
بعد ذلك، يجب عليك مراجعة الأداء المالي وأساسيات هذه الشركات للتأكد من أنها استثمارات سليمة. يمكنك القيام بذلك عن طريق فحص البيانات المالية وإجراء أبحاث السوق ومراجعة تقارير المحللين. 
بمجرد تحديد الاستثمار المناسب، يجب أن تفكر في المخاطر المحتملة المرتبطة بالاستثمار وتنويع محفظتك للتخفيف من هذه المخاطر.

أخيرًا، يجب عليك مراقبة استثماراتك بانتظام للتأكد من أنها تستمر في التوافق مع قيمك ومعتقداتك الأخلاقية وتعديل محفظتك حسب الضرورة. 
من خلال التداول عبر الاستثمار الأخلاقي، لا يمكنك كسب عائد على استثمارك فحسب، بل يمكنك أيضًا دعم الشركات والصناعات التي تتوافق مع قيمك ومعتقداتك الشخصية.

تاريخ الاستثمار الاخلاقي

يعود تاريخ الاستثمار الأخلاقي إلى القرن الثامن عشر عندما رفض الكويكرز في المملكة المتحدة الاستثمار في تجارة الرقيق. 

في الستينيات والسبعينيات من القرن الماضي، اكتسب الاستثمار الأخلاقي شعبية كطريقة للأفراد والمنظمات لدعم القضايا الاجتماعية وتجنب الاستثمارات في الشركات المشاركة في الممارسات المثيرة للجدل مثل التبغ وتصنيع الأسلحة والفصل العنصري في جنوب إفريقيا. 

تمت صياغة مصطلح "الاستثمار المسؤول اجتماعياً" (SRI) في السبعينيات، وتم إطلاق أول صناديق SRI في الولايات المتحدة وأوروبا في الثمانينيات. منذ ذلك الحين، نمت صناعة الاستثمار الأخلاقي بشكل ملحوظ، مع مجموعة من خيارات الاستثمار المتاحة للمستثمرين الذين يرغبون في مواءمة استثماراتهم مع قيمهم ومعتقداتهم الشخصية. 

اليوم، يغطي الاستثمار الأخلاقي مجموعة واسعة من القضايا، بما في ذلك الاستدامة البيئية وحقوق الإنسان ورعاية الحيوان وحوكمة الشركات. 
مع تزايد وعي المستثمرين بالتأثيرات الاجتماعية والبيئية لاستثماراتهم، من المرجح أن تستمر شعبية الاستثمار الأخلاقي في النمو.

أسهم الاستثمار الأخلاقي

تتوفر عدة أسهم في السوق تؤكد على الأخلاق. أحد الأشياء المهمة والتي يجب ان ننتبه لها عند الاستثمار في شركات لهذا السبب هو ألا تعود هذه الشركات إلى شركات قابضة أكبر تمتلك أخلاقيات قد لا تتفق معها.

مثال على هذا شركة كوكا كولا، نحن لا نقترح أنها خاضت في أعمال غير أخلاقية عبر السنوات،. ولكن اذا كنت تعتقد أنها تمارس اعمال لا اخلاقية ولا تريد الاستثمار فيها لهذا السبب وفكرت عوضاً عنها أن تستسمر في شرك فانتا او سبرايت فقد تعتقد أنك تقوم بعمل فيه خير للعالم. ولكن عند القيام بالابحاث ستجد أن شركة كوكلا كولا تمتلك العلامات التجارية الثلاثة، لذا إن كنت تستثمر في أحدها فانت تقنياً تستثمر فيها كلّها.

تعرّف على مهمات لجنة الأوراق المالية والبورصة.

ما الذي عليّ أخذه في عين الاعتبار أيضاً عندما أريد القيام باستثمار أخلاقي؟

طبقاً لما تعتقد أنّه عامل بيئي أو اجتماعي مهم، فإن هذا سيلعب دوراً واسع النطاق في اختيار استثمارك. 

لنفرض أنك تؤمن ان الطعام ذو الأصل النباتي هي الطريق لنموذج اجتماعي أكثر أخلاقية واستدامة. بهذه الحالة هنالك العديد من الشركات التي يمكنك ان تستثمر فيها والتي تضع تركيزها الأساسي على صنع منتجات لا تؤذي فيه أي حيوانات.

على منحى آخر اذا كنت تعتبر الطاقة المتجدّدة العامل الأكثر محورية. قد ترغب بالاستثمار في شركات مثل تيسلا وأن تؤكد على مستقبل يحتوي على سيارات لا تعمل بالوقود الأحفوري.

اذا كنت قد اتخذت قرارك ولكن تريد الاستمرار بمراقبة كيف يبقى استثمارك أخلاقياً  ، عليك أخذ عدة عوامل في عين الاعتبار.

1. هل يمتلك الموظفون نفس آرائك؟: بعض الشركات جيدة في وضع واجهات علاقات عامة, ولكن خلف الأبواب المغلقة قد تكون القصة مختلفة. الموظفون عادة هم المؤشر الأفضل لأخلاقيات الشركة خلف الأبواب المغلقة.
2. ابقى مطّلعاً على كافة الاختراقات : ابقى مطلعاً على التقارير الاخبارية التي تركز على الاختراقات والقصص الكبيرة التي تصدر حول الشركة التي تضع فيها تمويلك.
3. تابع تعقّب الشركة: عندما يتم ادراج شركة في سوق الاسهم فانها غالباً تصرح بمعلومات تتعلق بمنظورها الاخلاقي والتدقيق والمصروفات. بامكانك متابعة هذه الامور بشكل مستمر حتى بعد أن تستثمر فيها للتأكد أنها تحافظ على هذه المعايير.
4. تقييم أداءها على صعيد البيئة والمجتمع والحكومة (ESG) : يتم اصدار هذه المعلومات عادة على الانترنت من قبل وكالات مختصة وهي تعكس كيف تعمل الشركة على مكونات اساسية تتعلق بالأخلاق والاستدامة.
5. ابق مطّلعاً على الشعارات والكلمات الرنانة : ستظهر هذه الكلمات عادة في الاعلانات او تقارير الشركة. قد تبدو أنها متوافقة مع مبادئك ولكن بمجرد أن تتعمق فيها قد تجد أنها لا تتوافق. مثال على ذلك هي ان جملة " صافي الكربون صفر" و جملة " محايد للكربون" تعنيان شيئان مختلفان.

تعرّف على سوق تداول العملات الافتراضي.

ما هي الفروقات بين ESG  والاستثمار الأخلاقي؟

الاستثمار الأخلاقي و ESG جزئين من القصة نفسها، لكنهما مختلفين من بعض النواحي. ESG يعالج ثلاثة أشياء أساسية البيئية والاجتماعية والحكومية. بينما الاستثمار الاخلاقي يغطي المصطلح ككل بدلاً من ثلاثة معايير محدّدة.

1. البيئي: هذا يتضمن الشركات التي تطور تكنولوجيا نظيفة والتي تسعى إلى خفض أثرها الكربوني إلى الصفر.
2. الاجتماعي: خفض النشاطات التي تؤذي المجتمع، كالمقامرة والفقر. كما أنها تتضمن المدافعين عن حقوق الإنسان ، الشمولية والمساواة بين الجنسين.
3. الحكومي: مثل مكافحة الفساد ، الترويج لعلاقات صحية بين الموظفين، أو الشفافية المؤسساتية. الشفافية تتضمن أشياء مثل التطوعات السياسية والانفتاح للمستثمرين حول اتجاه الشركة.

هل الاستثمار الأخلاقي مربح؟ 

الاستثمار الأخلاقي يؤثر إيجابياً على المجتمع ويمكن أن يعود بأرباح جدية إن تم انجازه بشكل صحيح. بوضع اموالك في منظمات قيمها واخلاقها تتماشى مع قيمك ، بإمكانك أن تطمئن لمعرفة انك تفيد شركة تقدم المساعدة أثناء تحقيق الربح. الاستثمار الأخلاقي سيستمر بالنمو طالما تتلقى هذه السوق حوافز من الحكومات المركزية.

#نصيحة_بامانة: ان تكون الشركة أخلاقية لا يعني أبداً أنّها ليست شرسة أو توسعة. على العكس تستخدم بعض الشركات شعارات استدامة كنوع من الترويج.

الاستثمار.. كيف يكون "أخلاقياً" و"مربحاً"؟

لا يعني أن يكون استثمارك أخلاقياً ألا تسعى لتحقيق الربح. بل أن معظم الشركات تخصص نسبة من ربجها في استثمارات مستدامة، وبالتالي يدل اتساع هذه الاستثمارات على ارتفاع ارباحها.

كما ان بعض الشركات تقوم بدفع تكاليف اضافية لجعل منتجاتها أكثر استدامة، لكنها تقوم بالتروج لذلك حيث أن الكثير من المستهلكين مستعدين لدفع تكاليف بسيطة إضافية للحصول على منتج عضوي ونافع وأكثر استدامة.

في نهاية المطاف يمكن تحويل صورة الشركة الى شركة أخلاقية تواكب متطلبات العصر كعامل تروجي رئيسي. تخييل منتجين يملك كل منهما ذات الخصائص.

لكن أحد هذه الشركات ظهر بصورة ربحة بحتة، والثانية تظهر بشكل أخلاقي ومهتم بانماء المجتمع. في هذه الحالة فإنك تلقائياً ستتجه للشركة الأخلاقية وترفع من مبيعاتها.

الخلاصة

لا يكتفي الاستثمار الاخلاقي بمساعدة الأعمال بالحصول على الاموال التي يحتاجونها للنمو وتمويل برامج مسؤوليات الشركة الاجتماعية، ولكنها أيضاً تعطي المستثمرين القدرة لوضع شكل العمل وما يفعلونه بناءً على أخلاقهم وقيمهم.

إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن التداول والاستثمار مع امانة كابيتال راجع دليلنا عن استراتيجيات التداول.

استمر في القراءة وتطوير معرفتك فيما يخص التداول والأسواق مع مركز امانة التعليمي، اقرأ بعض المقالات من مدونتنا، أو شاهد بعض الفيديوهات التعليمية من مكتبة فيديو أمانة.

تقدّم بخطى ثابتة نحو زيادة معرفتك، وعندما تشعر أنّك اكتسبت الخبرة الكافية، قم بتحميل تطبيق أمانة، وابدأ رحلة الاستثمار والتداول معنا.