تم النشر في: 20 يناير 2024
| جدول المحتويات |
| ما هي الرافعة المالية؟ |
| ماذا نعني بالهامش؟ |
| كيف يعمل التداول بالرافعة المالية؟ |
| الرافعة المالية في التداول بالهامش |
| المطالبة بالهامش ومستوى الهامش |
| المطالبة بالهامش وتتبع الأرباح والخسائر |
| تتبع التغيرات في الرصيد السوقي |
| الخطوة التالية - مستوى المطالبة بالهامش |
| إدارة مخاطر التداول بالهامش |
| الكلمات الآخيرة |
يُعنى بفهم الأساسيات المتعلقة بالتداول والاستثمار أمرًا بالغ الأهمية إذا كنت تعتزم البدء في الاستثمار في الأسواق المالية.
ويعد كلا من الرافعة المالية والهامش مفاهيم أساسية يجب على كل متداول أن يفهمها تمامًا. كما أن كلا من أنظمة الرافعة المالية والهامش تتيح للمستثمرين السيطرة على أصول تتجاوز حجم رأس المال الخاص بهم، مما يؤدي إلى زيادة نسبة العائد على الاستثمار في كل صفقة. ومع ذلك، تأتي الرافعة المالية مع جانبين، حيث يمكن للمستثمر زيادة أرباحه بشكل كبير، وفي الوقت نفسه يمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة حجم الخسائر والخروج من السوق مبكرًا.
اكتشف في هذا المقال مفاهيم الرافعة المالية والهامش، وكيفية استخدامهما، وكيف يؤثر استخدام الرافعة المالية من أمانة في الأسواق المالية.
نصيحة قبل بدء المقال: كما هو الحال مع أي شكل من أشكال الاستثمار، يجب عدم التداول بمبلغ لا يمكن تحمل خسارته، إذ تتضمن الأسواق دائمًا مخاطر وتقلبات غير متوقعة.
تشير الرافعة المالية، في المصطلحات المالية، إلى استخدام الأموال المستعارة من وسيط مالي لتكبير العائد المحتمل للاستثمار. وتتيح الرافعة المالية للمستثمرين شراء كمية أكبر من الأصول بكمية أقل من رأس المال، مما قد يؤدي إلى تضخيم المكاسب أو الخسائر على حد سواء.
وفي حين أن الرافعة المالية يمكن أن تعزز الأرباح، إلا أنها تزيد أيضًا من مستوى المخاطرة، ويمكن أن تتجاوز الخسائر مبلغ الاستثمار الأولي.
لذا، يجب على المستثمرين فهم المخاطر المتعلقة بالرافعة المالية واستخدامها بحذر. ويمكن لاستراتيجيات إدارة المخاطر الملائمة، مثل تحديد أوامر وقف الخسارة وتنويع المحفظة، أن تساعد في التخفيف من مخاطر الاستثمار والتداول بالرافعة المالية.
إقرأ المزيد عن: كيف تستثمر في سوق المالي السعودي
وعلى الرغم من أن مفهومي الهامش والرافعة المالية يُفسران غالبًا بنفس الطريقة، إلا أنهما لا يعنيان نفس الشيء في الواقع.
الهامش هو المبلغ الفعلي للمال المطلوب لفتح مركز في السوق، بينما الرافعة المالية هي النسبة التي يمكن بها مضاعفة مبلغ رأس المال وحجم المركز الذي يستخدمه المتداول. فكلما كان الهامش الذي يحتاجه المتداول أقل، زادت نسبة الرافعة المالية المتاحة (علاقة عكسية).
ومن الجدير بالذكر، أنه يمكن أن تختلف متطلبات الهامش اعتمادًا على الأصل المحدد الذي يتم تداوله وحجم المركز. قد تكون لدى الوسطاء المختلفين متطلبات هامش وسياسات ضمان مختلفة، لذا من المهم للمتداولين التحقق من شروط وأحكام الوسطاء بعناية.
ويجب أن يكون المتداولون على دراية بالمخاطر المحتملة المرتبطة بالتداول بنظام الهامش، حيث يمكن للرافعة المالية تضخيم كل من الأرباح والخسائر على حد سواء.
لذا، من المهم أن يكون لديك فهم قوي لاستراتيجيات التداول بالهامش وإدارة المخاطر قبل الدخول في هذا النوع من التداول.
إقرأ المزيد عن أبرز 5 نصائح لتنجح في إستثمار طويل الأمد
يمكنك زيادة حجم صفقاتك من خلال الرافعة المالية، عن طريق اقتراض أموال إضافية من وسيطك. ويتم تحديد مقدار الرافعة المالية حسب كل وسيط، ونوعية الصفقة عند وقت تنفيذها.
ويمكنك إعداد حسابك للتداول عند مستويات الرافعة المالية الافتراضية أو استخدام وسيط يسمح لك بتعديل مقدار الرافعة المالية على أساس كل صفقة.
إذا كانت عملية التداول مربحة، فستكون دورة حياة الصفقة هي نفسها سواء كنت تستخدم الرافعة المالية أم لا. وسيتم تحويل أرباحك إلى رصيدك النقدي عند إغلاق المركز.
ومع ذلك، إذا كانت عملية التداول خاسرة، فيجب مراعاة مجموعة من العوامل الجديدة؛ حيث لا يريد الوسطاء أن تحتفظ بمركز قد يؤدي بك إلى خسارة أكبر من رصيد حسابك (هامشك).
إذا كنت ترغب في الاستمرار في الاحتفاظ بصفقة خاسرة، فقد يطلب منك الوسيط زيادة مستوى الهامش الخاص بك عن طريق إيداع المزيد من الأموال؛ يشار إلى هذا باسم "نداء الهامش". وإذا لم تقم بإيداع أموال إضافية، فسيقوم الوسيط بخفض حجم مركزك لتقليل التعرض للمخاطر على المركز أو إغلاقه كليًا. وهذا ما يصطلح عليه بالإغلاق الاضطراري.
من خلال الرافعة المالية يمكنك زيادة حجم صفقاتك، عن طريق اقتراض أموال إضافية من وسيطك. يتم تحديد مقدار الرافعة المالية حسب كل وسيط، ونوعية الصفقة عند وقت تنفيذها.
بالإضافة، إنه يرجى مراعاة أن الرافعة المالية تضيف مخاطر إضافية، ومن المهم أن يكون لديك فهم قوي لإدارة المخاطر واستراتيجيات التداول قبل التجربة في هذا النوع من التداول.
إقرأ المزيد عن: كيفية تداول الأسهم في الإمارات
تأتي الرافعة المالية إلى الصورة كالسيف ذو حدين في هذا السياق. إذ تسمح للمتداول بتكبير حجم المركز الذي يمكنه التحكم فيه باستخدام كمية أقل من رأس المال الخاص به. يُظهر الرقم النسبي بين الهامش المستخدم وحجم المركز المفتوح الفارق الفعال الذي يمكن أن يحدث عند استخدام هذه التقنية؟
عندما يتعلق الأمر بالتداول بالهامش، يظهر مصطلح "المطالبة بالهامش" كمصطلح حيوي يحمل في طياته العديد من الأبعاد والتحديات. والآن سوف نعرض عليك كيف يمكن للمتداول التفاعل مع هذه العملية وكيف يُمكنه إدارة المخاطر المرتبطة بها.
في حال عدم رغبة المتداول في إغلاق صفقته بخسارة، يتيح له النظام متابعة الأرباح والخسائر بشكل فوري بناءً على الأسعار الحالية في السوق.
وتظهر الخسائر والأرباح غير المحققة (الأرباح والخسائر العائمة) لكل صفقة، بالإضافة إلى الإجمالي لجميع الأرباح والخسائر غير المحققة.
يُمكن للمتداول تتبع التغيرات في الرصيد السوقي بناءً على التقييم الفوري للصفقات على أسعار السوق الحالية. هذا يعد عاملاً هامًا للمتداول، حيث يسهل عليه مراقبة استمرار الصفقات المفتوحة. إذ يجب عدم هبوط الرصيد السوقي إلى مستوى معين للحفاظ على استمرار الصفقات المفتوحة.
إقرأ المزيد عن: كيف يمكن الأخبار أن تؤثر على الأسواق المالية
يتم تحديد مستوى المطالبة بالهامش كنسبة مئوية من الهامش المطلوب للصفقات المفتوحة على الحساب. وفي حال هبوط الرصيد السوقي إلى مستوى المطالبة بالهامش، يتوجب على المتداول إما إيداع مبالغ إضافية أو إغلاق بعض المراكز لتحسين الهامش واستخدامه في الصفقات المفتوحة.
عندما يتعلق الأمر بالرافعة المالية، ينبغي على المتداول اتخاذ إجراءات فعّالة لإدارة المخاطر.
إذ يُفضل وضع أوامر إيقاف الخسارة لتقليل المخاطر في حال حدوث تحركات مفاجئة في السوق. يُمكن للمتداول أيضًا استخدام أوامر دخول بإيقاف للتحوط في حال تراجع الأسعار، مما يُتيح له الحفاظ على مراكزه المفتوحة دون الحاجة إلى إغلاقها.
على الرغم من أنه من الصعب أن تخسر أكثر مما تستثمر، إلا أن هذا الأمر لا يزال واردًا طالما تستخدم الرافعة المالية. يتضمن التداول بالرافعة المالية مخاطر مرتفعة، وقد لا تكون مناسبة لجميع أنماط التداول. لذلك، يُنصح بشدة بضرورة استخدام استراتيجية مختبرة مع إدارة مخاطر فعّالة.
يمكنك معرفة كل ما يتعلق بإدارة المخاطر والتداول النجاح عن طريق تطبيق أمانة - تطبيق التداول الأول في دبي!
