تم النشر في: 12 فبراير 2024
| جدول المحتويات |
| كيف يتم تجميع المؤشرات؟ |
| كيف يتم حساب المؤشرات؟ |
| ما هو تداول المؤشرات؟ |
| عقود الفروقات على المؤشرات |
| ما الذي يحرك أسعار المؤشرات؟ |
| لماذا تداول المؤشرات مع أمانة؟ |
المؤشرات هي أدوات مالية مصممة لتتبع أداء السعر الإجمالي لسلة من الأسهم. يستخدم المؤشر مقياسًا إحصائيًا للتغيير ليعكس الأداء العام للأسهم المحددة بشكل فعال.
يمكن أن تكون المؤشرات ممتازة للتداول ، لأنها توفر التعرض لتحركات السوق الواسعة والتنويع الداخلي لتقليل المخاطر
على سبيل المثال، مؤشر S&P 500 الأمريكي هو مؤشر معروف وشائع للغاية. وهو مصمم لتتبع أداء 500 من أكبر الشركات المدرجة في البورصات الأمريكية.
إذا ارتفع سعر مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، فهذا يشير بوضوح إلى أن سوق الأسهم العام صعودي (يشهد اتجاهًا تصاعديًا) بينما يشير السعر المنخفض إلى أن السوق هبوطي بشكل عام (يواجه اتجاهًا هبوطيًا).
تعمل المؤشرات كمعايير لأداء سوق الأوراق المالية في مناطق أو قطاعات مختلفة أو أي مكان ذي صلة اعتمادًا على تكوينها. إنهم محبوبون من قبل المتداولين الذين يرغبون في البساطة في اتخاذ موقف شامل في الأسواق دون الحاجة إلى إدارة العديد من المراكز الفردية.
في هذا المقال، سوف تتعرف مع أمانة- وهو افضل تطبيق تداول في دبي عن كل ما بخص مؤشرات الأسهم وما الذي يحدد أسعارهم.
يتم تحديد المؤشر من خلال مكوناته أو بالأحرى الأسهم التي يتكون منها. يمكن أن تكون المؤشرات واسعة النطاق وتحتوي على مجموعة واسعة من الأسهم في صناعة ما، أو يمكن أن تكون خاصة بمكان محدد. تشمل الأنواع المختلفة من المؤشرات ما يلي:
المؤشرات العالمية
تتكون مؤشرات سوق الأسهم العالمية من أسهم من جميع أنحاء العالم. مثال على ذلك هو Dow Jones Global Titans 50 ، الذي يتتبع 50 من أكبر الأسهم وأكثرها تداولًا في بورصة نيويورك، بورصة عمان، ناسداك ، يورونكست، بورصة لندن، وبورصة طوكيو للأوراق المالية.
المؤشرات الإقليمية
تتكون المؤشرات الإقليمية من الأسهم من منطقة معينة، مثل أمريكا الجنوبية أو أوروبا أو آسيا. ومن الأمثلة على ذلك Euro STOXX 50 ، الذي يقيس أداء 50 سهمًا عبر 11 دولة في منطقة اليورو.
مؤشرات القطاع
هذه المؤشرات تتبع أداء الأسهم المختارة في صناعة أو قطاع معين. تشمل بعض القطاعات الرئيسية ما يلي:
طاقة، تكنولوجيا، المالية، الصناعات، والرعاية الصحية
تحظى مؤشرات سوق الأسهم بشعبية كبيرة، على الرغم من أن الأسهم ليست الأصول المالية الوحيدة التي يمكن فهرستها.
هناك أيضًا مؤشرات متاحة للأصول مثل:
صناديق الاستثمار العقاري، السندات، السلع، صناديق التحوط واكثر…
الفكرة الكاملة للمؤشرات هي تزويد المتداول بالتعرض الشامل لبعض القطاعات العريضة أو الضيقة من الاقتصاد أو السوق.
إقرأ المزيد عن: كيف تبدا في تداول الأسهم؟
يتم تجميع المؤشرات بطريقة توفر السيولة، وسهولة التكرار، والحد الأقصى المطلوب من التعرض للأسواق. هناك دائمًا معايير محددة لتحديد إدراج الأسهم أو استبعادها، بالإضافة إلى ترجيحها في المؤشر. يشير الترجيح إلى مقدار مساهمة سهم معين في المؤشر العام.
في معظم الحالات، ستكون هناك أيضًا عمليات إعادة توازن دورية للتأكد من أن المؤشر يظل متوافقًا مع أهدافه. قد يكون هناك أيضًا مقسوم أو مُضاعِف رياضي خاص مطبق لضمان تحقيق أهداف استثمارية معينة لمؤشر (والذي بدوره يعتمد على مكوناته)
تداول المؤشرات هو ببساطة شراء وبيع مؤشرات مختلفة. يتكهن التجار على ما إذا كان المؤشر سيرتفع أو ينخفض ويتخذ مركزًا. عند شراء مؤشر، فإنك تتعرض للأداء العام لمكوناته دون شراء الأسهم الفردية بالفعل.
تقليديا، توصف المؤشرات بأنها أدوات استثمار سلبية وتم تداولها باستخدام أدوات مختلفة مثل صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة.
صناديق المؤشرات - الاستثمارات المجمعة المصممة لتتبع أداء مؤشر معين. لديهم مدير صندوق تتمثل مسؤوليته الوحيدة في ضمان تتبع المؤشر بكفاءة لمطابقة العوائد. تميل معظم صناديق المؤشرات إلى الحصول على حد أدنى أعلى لمتطلبات الاستثمار، بينما توجد أيضًا رسوم إدارية.
صناديق الاستثمار المتداولة (الصناديق المتداولة إلكترونيًا) - تشبه صناديق المؤشرات لأنها أيضًا استثمارات مجمعة تتعقب أداء المؤشر. ومع ذلك، فإن صناديق الاستثمار المتداولة متاحة من خلال البورصات ويمكن تداولها تمامًا مثل الأسهم. في الأساس، يمكنك ببساطة شراء وحدة واحدة من ETF واكتساب التعرض لجميع مكوناتها.
يتمثل الاختلاف الأكبر بين صناديق المؤشرات المتداولة وصناديق المؤشرات في أنه يمكن شراء وبيع الأول على مدار اليوم (تمامًا مثل الأسهم)، بينما لا يمكن تداول الأخير إلا باستخدام الأسعار المحددة في نهاية يوم التداول.
المؤشرات متاحة أيضًا للتداول كعقود مقابل الفروقات. العقود مقابل الفروقات (CFDs) هي مشتقات مالية (منتجات) تسمح للمتداولين بالمضاربة على سعر الأصل الأساسي دون الحصول على أي ملكية.
يقوم المتداول ببساطة بالمضاربة على سعر المؤشر إما عن طريق الشراء أو البيع ويمكنه جني الأرباح من تداول الأسعار المرتفعة والمنخفضة. العقود مقابل الفروقات هي أيضًا منتجات ذات رافعة مالية، مما يعني أن المتداولين يمكنهم زيادة تعرضهم في الأسواق بشكل كبير حتى مع وجود مبالغ صغيرة من رأس المال.
تقدم أمانة مجموعة متنوعة من العقود مقابل الفروقات على المؤشرات التي تغطي العديد من البلدان والأسواق والقطاعات الرئيسية.
يتم تحديد أسعار المؤشرات من خلال تغيرات أسعار مكوناتها. هذا يعني أن هناك علاقة قوية بين أداء المؤشر وأسعار الأسهم المكونة الرئيسية. تتضمن بعض العوامل القادرة على تحريك أسعار المؤشرات ما يلي:
المعنويات العامة للسوق
يسمح هيكل المؤشرات لها بالعمل كمعايير سوق الأوراق المالية. نظرًا لأنها تتكون من عدة أسهم، فإنها تميل إلى عكس الشعور العام في السوق. لذلك، على سبيل المثال، إذا كان السوق صعوديًا بشكل عام ،فسيميل المؤشر الأساسي إلى ارتفاع أسعاره.
تتضمن بعض العوامل التي يمكن أن تؤثر على معنويات السوق ما يلي:
العوامل الاقتصادية مثل الأجور والتضخم، تقارير أخبار الشركة، إعلانات البنك المركزي، واسعار الفائدة
يمكن أن تؤثر الأخبار المتعلقة بالشركات ذات الترجيح الكبير داخل المؤشر على الاتجاه العام للسعر. تتضمن بعض أخبار الشركة الأكثر تأثيرًا ما يلي:
تقارير الأرباح، تنبؤات وتحذيرات الأرباح، عمليات الدمج والاستحواذ والتغييرات في الإدارة
يتم إعادة موازنة معظم المؤشرات بشكل دوري. يمكن أن تؤدي عملية إعادة التوازن هذه إلى إدراج شركات جديدة في المؤشر بينما يتم إسقاط شركات أخرى. قد تشمل إعادة التوازن هذه أيضًا زيادة أو نقصانًا في أوزان بعض المكونات داخل المؤشر.
يمكن أن تكون الفترة من الإعلان المسبق إلى تاريخ إعادة التوازن الفعلي وفترة ما بعد إعادة التوازن متقلبة للغاية بالنسبة لأسعار المؤشرات اعتمادًا على الأحداث المتوقعة.
يمكن أن يؤثر أداء القطاع على الأداء العام للمؤشر. على سبيل المثال، تمتلك التكنولوجيا وزنًا قطاعيًا يبلغ حوالي 27٪ في S&P 500. إذا واجه القطاع ظروفًا اقتصادية صعبة وتراجعت أسعار أسهم التكنولوجيا بشكل حاد، فسيؤدي ذلك أيضًا إلى حدوث خسائر في الأسعار على S&P 500.
تدعم السلع العديد من الأنشطة الاقتصادية للشركات المختلفة. تشمل العديد من المؤشرات أسهم شركات السلع. على سبيل المثال، يحتوي مؤشر FTSE 100 في المملكة المتحدة على حوالي 13٪ من وزنه في الطاقة. لذلك، يمكن أن يكون للتغيرات في سوق السلع تأثير على السعر الإجمالي للمؤشر.
كمعايير مرجعية عامة، تكون المؤشرات عرضة للأحداث السياسية الكبرى مثل الانتخابات أو الحروب التجارية أو الصراعات بين الدول. على سبيل المثال، أثار حدث خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي تقلبات في سوق المؤشرات في المملكة المتحدة.
إقرأ المزيد عن أبرز 5 نصائح لتنجح في إستثمار طويل الأمد
تقدم المؤشرات العديد من المزايا العملية للمتداولين. يشملوا:
توفر المؤشرات طريقة سريعة لتنويع محفظتك. على سبيل المثال، من خلال تداول مؤشر S&P 500 ، فأنت معرض بشكل فعال لأسهم العديد من الشركات الكبرى مثل Apple ، و Amazon ، و Tesla ، و Meta ، و Visa ، وما إلى ذلك. لست مضطرًا إلى شراء أسهم فردية متعددة للتعرف على أدائها.
تسمح المؤشرات للمتداولين باكتساب نوع الانكشاف الذي يرغبون فيه في الأسواق. على سبيل المثال، يمكنك تداول مؤشر وطني للتعرض للاقتصادات الأسترالية أو حتى الآسيوية. بدلاً من ذلك، يمكنك شراء مؤشر متخصص أصغر، مثل مؤشرات السلع، للتعرض لأسواق النفط والذهب.
تميل المؤشرات إلى سلوكيات سعرية سلسة ويمكن التنبؤ بها. لا يوجد خطر بشكل عام من حدوث تقلبات أسعار ضخمة ومفاجئة بسبب عدد الأسهم التي تؤثر على السعر الإجمالي.
تميل اتجاهات المؤشرات أيضًا إلى أن تكون طويلة الأجل، مما يسهل على المتداولين تطبيق استراتيجية تداول مناسبة في أي وقت.
المؤشرات هي أدوات مالية عالية السيولة بفضل الطلب والعرض المتسقين. تضمن هذه السيولة إمكانية تداولها بنشاط خلال جلسات التداول ذات الصلة مع فروق أسعار منخفضة وأسعار شفافة.
نظرًا لأن المؤشرات تعمل كمعايير مرجعية، فهي من أكثر الأدوات المالية التي يتم تغطيتها على نطاق واسع في الأخبار. بشكل عام، من السهل جدًا العثور على معلومات حول أي مؤشر رئيسي.
تسهل هذه التغطية الإخبارية الواسعة أيضًا على المتداول الحصول على أدلة حول المشاعر العامة للمؤشر بالإضافة إلى تحديد الأفكار الفنية والأساسية المهمة.
يمكن للمتداولين أيضًا استخدام المؤشرات لأغراض أخرى، مثل: قياس معنويات السوق ، وتقييم ثقة المستثمرين، وتقييم المخاطر والمكافآت لقطاع أو صناعة. يستخدم بعض المتداولين المؤشرات لنمذجة محافظهم الشخصية وقياس أداء الأسهم في قطاعاتهم الخاصة.
خطوتك التالية في تداول المؤشرات هنا! أنت تعرف الأساسيات، والآن دعونا نتقدم. اكتشف النصائح والاستراتيجيات المتقدمة في دليل "". تعرف على كيفية تداول المؤشرات، وما الذي يؤثر على أسعارها، ومتى يكون أفضل وقت لتداولها، وقم بتحليل عينة من تداول المؤشرات مع النتائج! نحن نجعل تعلم تداول المؤشرات بسيطًا وفعالًا.
حمل تطبيق أمانة اليوم، ليصلك كل جديد من الأخبار المالية حول جميع الأسواق المتوفرة، ولتداول مرن وآمن برافعة مالية مخصصة!
