إذا كنت تتداول في الأسواق المالية، أو قرأت عنها، فمن المرجح أن تصادف مصطلح سبريد ، أو ربما فرق السعر بين العرض والطلب. 

لكن هل تفهم ماذا نعني بالمصطلحين؟ لمعرفتك بمعنى سبريد أهمية كبيرة و هو أن له تأثيراً مباشراً على شيء يهتم به جميع المتداولين وهو أرباحهم المحتملة. في هذه المقالة، سوف تتعرف مع أمانة على هذا المفهوم بالتفصيل، ونخبرك بما يؤثر عليه، وكيفية قياسه وأكثر!

قبل البدء- قم بتحميل تطبيق أمانة الآن، لتداول آمن ومرن، ولتصلك كل الأخبار المالية والإرشادات الخاصة من أجل تداول ناجح!

ما هو السبريد

السبريد هو واحد من أكثر المصطلحات الأساسية في التداول و الإستثمار و يعني الفرق بين سعر البيع و سعر الشراء لأداة مالية معينة في الأسواق المالية لفترة زمنية معينة. و يعتبر احد مصادر دخل وسيط التداول الأساسية.

كما في البورصة هو في سوق الصرف العملات الاجنبية و يعبر عن الفرق بين سعر شراء و سعر بيع أداة مالية معينة. بمعنى آخر، يمثل السبريد الفرق بين سعر العرض وسعر الطلب للأدوات المالية المتداولة (العرض والطلب) و هو مصدر دخل اساسي لوسيط التداول.

من وجهة نظر وسيط التداول الالكتروني، فإن السبريد (فرق الأسعار) هو أحد مصادر الدخل الرئيسية، إضافة الى رسوم و عمولة التداول ان وجدت.

إقرأ المزيد عن أهم الأنماط البيانية في تحليل الفوركس

كيف يتم حساب السبريد؟

يتم حساب السبريد عن طريق حساب الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع بالنقاط أو البيب (Pip) للأداة المالية. في سوق المال، عادة ما تكون النقطة هي آخر منزلة عشرية في سعر صرف العملات (معظم أزواج العملات لديها أربعة منازل عشرية، باستثناء الين الياباني الذي يحتوي على اثنين فقط). 

على سبيل المثال، لنفترض أن اليورو يتم تداوله بسعر 1.1234 / 1.1235 مقابل الدولار الأمريكي. الفرق بين العرض والطلب هو 0.0001 وهذا يعني أنه في هذا المثال، يكون السبريد مساوياً لنقطة واحدة او بيب (Pip) واحد.

إذاً, في البورصة, فإن السبريد هو الفرق بين سعر العرض وسعر الطلب للأوراق المالية المختلفة.

يمكن أن يكون السبريد ثابتاً أو متغيراً ويتناسب مع حجم صفقتك. عندما يكون متغيراً، فإنه يختلف مع تقلبات السوق من وسيط إلى آخر. على سبيل المثال, معدن الذهب و زوج العملات اليورو مقابل الدولار الأمريكي (EURUSD) هما من اكثر الاصول المالية تداولاً، وهذا هو السبب في أن سبريد الذهب يكون أقل من باقي المعادن الأخرى وسبريد اليورو دولار أقل من باقي ازواج العملات. 

عادة ما يأخذ الوسطاء الفارق في اللحظة التي يتم فيها فتح صفقتك، وهذا هو السبب في أن الصفقات تبدأ دائما بقيمة سلبية إلا إذا كنت تجري تجارتك على ادوات تداول لحساب بدون سبريد. حساب السبريد يعتبر طريقة سهلة للغاية لمعرفة رسوم وسيطك في التداول.

ينشر كل وسيط على موقع تداول الشركة في صفحة "مواصفات العقود" الخاصة به متوسط فرق الاسعار المطبقة على الأدوات المالية. مع Admirals، على سبيل المثال هناك سبريد ثابت على عقود فروقات CAC40 و DAX30 و هو 0.8 نقطة، و 0.6 نقطة ايضاً على EUR/USD خلال ساعات التداول الرئيسية.

مثال على طريقة حساب السبريد

تعتمد قيمة السبريد على حجم العقد (الصفقة) و على قيمة النقطة (أو البيب) لحجم هذا الصفقة.

على تداول العملات مثلاً، قيمة النقطة الواحدة لكل عقد هي 10 وحدات من العملة الثانوية (العملة الثانية/العملة المقابلة). على اليورو مقابل الدولار، فإن قيمة هذه النقطة هو 10 دولار.

إذا كان فرق السعر لليورو مقابل الدولار الأميركي هو 0.6 نقطة، و كنت تتداول بعقد (لوت) واحد، فستبلغ قيمة فرق السعر عليه 6 دولارات (ثم يتم تحويله باليورو). إذا كنت تتداول 10 عقود (لوت) من زوج EUR/USD، فإن قيمة السبريد ستكون 60 دولار أمريكي (ثم يتم تحويله باليورو).

العوامل المؤثرة على حجم السبريد

• سيولة الأداة المالية الأساسية.
• ظروف السوق الحالية.
• حجم التداول على الأداة المالية.

يعتمد حجم فروق الأسعار على الأصول المالية المتداولة نفسها. كلما زادت تداول الأصول، كلما كان سوقها اكثر سيولة. هذا يعني وجود فجوة ضيقة بين العرض والطلب، مما يؤدي إلى وجود فروق اسعار صغيرة. في الأسواق الأقل سيولة تٌصبح فروق الأسعر اكبر نسبياً - على سبيل المثال يكون سبريد تداول الغاز الطبيعي واسعاً أكثر من سبريد العملات.

اعتماداً على عرض الوسيط، يمكنك الحصول على سبريد ثابت أو متغير. من الجيد أن نعرف أنه عادةً ما يكون السبريد الثابت غير مضمون من قبل الوسطاء خلال فترات تقلب السوق العالية أو عند إصدار أخبار مهمة.

قد تختلف فروقات الأسعار بإختلاف ظروف السوق: فهي عادة ما تكون أعلى عندما يتم نشر الأخبار ولا يستطيع معظم الوسطاء ضمانها خلال فترة تلك الأخبار والتقلبات العالية التي تصاحبها.

إذا كنت تفكر في التداول خلال فترة اجتماع البنك المركزي الأوروبي أو أثناء إعلانات البنك الاحتياطي الفيدرالي، فلا يمكن افتراض أن فروق أسعار الوسيط و رسومه ستكون هي نفسها كالمعتاد.

ما هو أفضل انواع السبريد

أفضل سبريد للفوركس هو سبريد البنوك. و هو السبريد الحقيقي لسوق الفوركس و يمثل الفرق الحقيقي بين العرض والطلب على أسعار الصرف. للوصول إلى فروق أسعار البنوك، تحتاج إلى حساب ECN. في هذا النوع من حسابات الفوركس، يدفع المستثمر فقط رسوماً مقابل كل عقد متداول، ثم يحصل على فروق أسعار البنوك.

مؤشر السبريد

يسمح لك هذا المؤشر بتصوّر سبريد الأصل المالي في الوقت الفعلي على نافذة مخطط الرسم البياني. كما يعرض تاريخه من وقت تطبيق المؤشر على الرسم البياني.

إستخدام المستشار الخبير 

يُستخدم نظام المستشار الخبير هذا أساساً من أجل:

• فتح الصفقات بأفضل سبريد وافضل سرعة.
• إدارة الصفقات بسرعة وفعالية.

إقرأ المزيد عن أهم الأنماط البيانية في تحليل الفوركس

لماذا من المهم معرفة قيمة السبريد عند التداول؟

من المهم معرفة قيمة السبريد عند التداول, و لكل متداول لديه حساسية مختلفة خاصة به عندما يتعلق الأمر بحجم سبريد التداول. يجب أن تعتمد هذه الحساسية على استراتيجية التداول التي تستخدمها. إذا كنت تتداول في إطار زمني قصير و تقوم بالكثير من عمليات التداول، فمن المهم توخي الحذر بشأن حجم سبريد التداول في أي وقت.

إذا كنت تتداول بإستراتيجية طويلة المدى، و تتطلع إلى تجميع كمية كبيرة من النقاط على مدى أسابيع أو أشهر، فإن حجم السبريد لا يهم كثيراً مقارنة بالحركة المستهدفة. ومع ذلك، إذا كنت متداولاً يومياً أو مضارباً، فإن حجم السبريد يمكن أن يحدث فرقاً كبيراً بين الخسائر والأرباح الخاصة بصفقاتك.

إذا كنت غالباً ما تدخل السوق و تخرج منه، فستتراكم رسوم العمليات عليك. إذا كنت لا تستطيع تجنب ذلك بسبب إستراتيجيتك، تأكد من فتح صفقاتك عندما لا يكون السبريد عالياً للغاية.

عادة ما يكون من الحكمة الجمع بين مؤشرات مختلفة (على سبيل المثال، استخدام مؤشرين إضافيين للتحقق من صحة المعلومات التي يقدمها المؤشر الرئيسي). يمكن استخدام مؤشر السبريد على أنه آخر فلتر لإستراتيجية اتخاذ قرار دخول السوق، عن طريق تجنب الفترات الحرجة التي يكون فيها السبريد عالياً جداً.

قد تلاحظ أن هذا ليس مفيدًا لكل متداول. إذا كنت تستخدم إستراتيجية تداول تسمح لك بفتح بعض الصفقات فقط، فمن غير المحتمل أن تقوم بإضافة فلتر يستثنيك للدخول إلى السوق عندما تكون قيمة السبريد أعلى من المعتاد. على النقيض من ذلك، إذا كانت لديك إستراتيجية تداول تنطوي على دخول الكثير من الصفقات (التي تستهدف كل مرة نقاط قليلة)، فقد يكون من الضروري الابتعاد عن السوق عندما تكون قيمة السبريد مرتفعة للغاية.

من الممكن تبني إستراتيجية تداول قصيرة الأجل، من خلال تحليل الرسم البياني على الإطار الزمني لمدة ساعة أو أربع ساعات, و البيع إذا وصل السوق إلى القمة أو الشراء إذا وصل السوق إلى القاع. بعد ذلك، يمكنك تطبيق فلتر من أجل تحسين أداء المؤشر الرئيسي.

وكإشارة تأكيد أخيرة لفتح الصفقة، يمكنك استخدام مؤشر السبريد. يمكنك الاطلاع على التاريخ المتاح للعثور على الساعات التي يكون فيها السبريد أكثر أهمية او حجماً (وتجنبها). لذلك، ستفتح الصفقات فقط عندما يكون السبريد عند قيمته العادية أو أقل.

الكلمات الآخيرة

يمكن استخدام العديد من المؤشرات لتوليد إشارات التداول. لا يعمل مؤشر السبريد على هذا النحو، و لكن يمكن أن يكون أداة مفيدة لمساعدتك على تقييم ما إذا كانت ظروف التداول ملائمة. كما ناقشنا، فإنه يتيح لك أن ترى في لمحة مدى الفرق بين العرض و العرض الحالي، وكيف يقارن ذلك بمقادير فروق الأسعار السابقة.

وبالتالي، فهو مفيد كنوع من المرشحات، بشكل أساسي لاستراتيجيات التداول عالية التردد، حيث تهدف فقط إلى الحصول على نقاط ربح قليلة. نأمل أن يكون مقالنا مفيداً في صفقاتك القادمة.

إذا كان لديك المزيد من الأسئلة و الإستفسارات, لا تتردد في تسجيل بياناتك هنا, و سيتواصل معك أحد أفضل مستشارينا الماليين لتوضيح أي إستفسارات و أسئلة تدور في بالك, و تقديم أفضل المعلومات من خبرتهم العملية.

إقرأ المزيد عن: كيفية تداول الأسهم في الإمارات