نشر في: ١٨ يونيو ٢٠٢٥
| جدول المحتويات |
| ما هو التداول اليدوي؟ |
| ما هو التداول الآلي؟ |
| التداول الآلي مقابل التداول اليدوي |
| مميزات وسلبيات التداول الآلي مقابل التداول اليدوي |
| لمن يناسب التداول الآلي مقابل التداول اليدوي؟ |
| هل يمكن الجمع بين التداول الآلي مقابل التداول اليدوي؟ |
يُعدّ التداول في الأسواق المالية أحد أبرز الوسائل لتحقيق الأرباح وتنمية رأس المال، سواء عبر الأسهم أو العملات أو السلع.
ويعتمد التداول الآلي مقابل التداول اليدوي في جوهره على شراء الأصول وبيعها في الوقت المناسب بناءً على معطيات السوق وتحليلها.
في بداياته، كان التداول يتم يدوياً بالكامل، حيث يعتمد المتداولون على قراءة الشاشات وتحليل الرسوم البيانية بأنفسهم، واتخاذ قراراتهم وفقاً للخبرة والمعرفة والتوقعات الشخصية.
لكن مع تطور التكنولوجيا، ظهرت أدوات تداول متقدمة، بدءاً من البرمجيات البسيطة وحتى أنظمة التداول الآلي المعقدة، التي تستخدم الخوارزميات والذكاء الاصطناعي.
ومع هذا التحول الرقمي المتسارع، يُطرح سؤال جوهري من منصة أمانة: هل يمكن للآلة أن تتفوق على الإنسان في اتخاذ قرارات الاستثمار؟ وهل التداول الآلي هو المستقبل الحقيقي للأسواق المالية؟
التداول اليدوي هو الأسلوب التقليدي في الأسواق المالية، حيث يقوم المتداول باتخاذ جميع قرارات البيع والشراء بنفسه، دون الاعتماد على أدوات آلية أو خوارزميات.
و يعتمد هذا النوع من التداول على قدرة الشخص على قراءة السوق، وتحليل البيانات، واتخاذ القرارات في الوقت المناسب.
وعادةً ما يستخدم المتداول اليدوي التحليل الفني (مثل دراسة الرسوم البيانية والمؤشرات) أو التحليل الأساسي (مثل متابعة الأخبار الاقتصادية وأداء الشركات)، أو مزيجاً من الاثنين، لتحديد أفضل الأوقات للدخول أو الخروج من السوق.
متداول يراقب سوق العملات، ويتابع بيانات التضخم وأسعار الفائدة، ويلاحظ نمطاً معيناً في حركة زوج عملات وبناءً على تحليله، يقرر شراء هذا الزوج يدوياً، ثم يبيعه لاحقاً عند تحقيق ربح.
التداول الآلي، ويُعرف أيضاً باسم التداول الخوارزمي (Algorithmic Trading) أو التداول المبرمج (Automated Trading)، هو أسلوب تداول يعتمد على برمجيات وخوارزميات تقوم بتنفيذ الصفقات تلقائياً دون تدخل مباشر من الإنسان.
حيث تقوم هذه الأنظمة باتباع قواعد محددة مسبقاً، مثل وقت الدخول والخروج، حجم الصفقة، واستراتيجيات إدارة المخاطر.
وتُبرمج الخوارزميات بناءً على مؤشرات فنية أو إشارات معينة في السوق، بحيث تُصدر أوامر البيع والشراء بشكل فوري عند تحقق الشروط، ما يمنحها ميزة السرعة والانضباط العالي.
نظام تداول آلي مبرمج على شراء سهم معين إذا تجاوز متوسطه المتحرك لمدة 50 يوماً، وبيعه عند تحقيق نسبة ربح محددة أو عند كسر مستوى دعم فني معين؛ وكل ذلك يتم دون تدخل بشري لحظة التنفيذ.
يمثل كل من التداول الآلي مقابل التداول اليدوي مدرستين مختلفتين في عالم الاستثمار، ولكل منهما مميزاته وتحدياته.
في التداول اليدوي، يكون للمتداول سيطرة مباشرة على قراراته، ما يمنحه مرونة في التعامل مع المستجدات وتحليل السياق العام بشكل أكثر إنسانية، لكنه في المقابل عُرضة للتأثر بالعواطف مثل الخوف والطمع، والتي قد تؤثر سلباً على الأداء.
أما التداول الآلي، فيعتمد على أنظمة مبرمجة مسبقاً تتعامل مع السوق بمنطق رياضي بحت، ما يقلل من تأثير الانفعالات، ويُتيح تنفيذ الصفقات بسرعة تفوق قدرة الإنسان، خصوصاً في الأسواق ذات الحركة السريعة.
ومع ذلك، فإن التداول الآلي يتطلب معرفة تقنية لضبط الخوارزميات ومراقبة أدائها، كما أنه قد لا يستجيب بشكل جيد للأحداث غير المتوقعة أو العوامل النوعية التي يصعب برمجتها.
في المحصلة، قد يُفضل المتداول المتمرس المزج بين التداول الآلي مقابل التداول اليدوي: الاستفادة من سرعة وفعالية الأنظمة الآلية، مع الحفاظ على الدور الإنساني في التقييم والتحليل الاستراتيجي.
مرونة عالية: يمنح المتداول القدرة على اتخاذ قرارات سريعة بناءً على التحليل الشخصي والظروف الحالية.
التفاعل الفوري مع الأخبار العاجلة: يتيح للمتداول التفاعل مع الأخبار اللحظية والتطورات الاقتصادية التي قد تؤثر على السوق بشكل فوري.
فهم عميق للسياق العام وتحليل السوق: المتداول يمكنه قراءة وتحليل مشاعر السوق وفهم التوجهات النفسية للمستثمرين، مما يساعده في اتخاذ قرارات قائمة على فهم أعمق للسوق.
التأثر العاطفي: قد يؤثر التوتر أو القلق أو الطمع على قرارات المتداول، مما يجعله عرضة لاتخاذ قرارات غير منطقية أو مفرطة.
قرارات غير عقلانية تحت الضغط: في ظل الضغط النفسي، يمكن أن يتسبب القلق أو الانفعال في اتخاذ قرارات خاطئة قد تؤدي إلى خسائر.
بطء التنفيذ: قد يستغرق المتداول وقتاً أطول في تنفيذ الأوامر مقارنةً بالتداول الآلي، خصوصًا في الأسواق السريعة أو أثناء تحركات الأسعار الكبيرة.
السرعة في تنفيذ الصفقات: يتم تنفيذ الأوامر بشكل فوري وفق استراتيجيات مبرمجة، مما يمنع التأخير ويسهم في استغلال الفرص السوقية بشكل أسرع.
الانضباط: التداول الآلي يعتمد على استراتيجيات ثابتة ومتسقة، مما يقلل من تأثير العواطف مثل الطمع أو الخوف.
العمل المستمر على مدار الساعة: يستطيع النظام الآلي العمل دون توقف طوال اليوم، مما يتيح للمتداول الاستفادة من الفرص السوقية في أي وقت، حتى في أوقات خارج ساعات المتابعة التقليدية.
احتمالية حدوث أعطال فنية أو أخطاء برمجية: قد تحدث مشاكل فنية أو أخطاء في البرمجة تؤثر على تنفيذ الصفقات بشكل صحيح، مما يتطلب تدخل تقني لإصلاح الأعطال.
عدم التفاعل مع الأحداث المفاجئة: الأنظمة الآلية لا تتفاعل مع الأخبار المفاجئة أو التغيرات السياسية والاقتصادية غير المتوقعة، مما قد يؤدي إلى تجاهل أحداث مهمة قد تؤثر على السوق.
الحاجة إلى مراقبة مستمرة وصيانة تقنية: بالرغم من كفاءتها، إلا أن الأنظمة الآلية تحتاج إلى مراقبة دورية وصيانة للتأكد من أنها تعمل بالشكل الصحيح ولتجنب أي مشاكل قد تحدث في الأداء.
التداول اليدوي يناسب المتداولين الذين يفضلون السيطرة الكاملة على قراراتهم ويرغبون في الاستفادة من خبراتهم وتحليلهم العميق للسوق.
أما التداول الآلي مقابل التداول اليدوي يناسب الأشخاص الذين يرغبون في تقليل التأثيرات العاطفية والاستفادة من السرعة والانضباط في التنفيذ، بشرط أن يكون لديهم الأدوات المناسبة للرصد والصيانة.
اختيار الأسلوب الأنسب يعتمد بشكل كبير على خبرة المتداول، أهدافه الاستثمارية، ومدى تحمله للمخاطر. إذا كنت مستعداً لتحمل المخاطر المرتبطة بالتداول اليدوي، فيمكنك الاستفادة من التحليل الشخصي واتخاذ القرارات بناءً على المعرفة المباشرة بالسوق. أما إذا كنت تفضل الحصول على أداء ثابت وسرعة في التنفيذ، فقد يكون التداول الآلي مقابل التداول اليدوي هو الخيار الأنسب لك.
اقرأ المزيد: ماذا يجب عليك معرفته قبل التداول في الأسهم الأوروبية
يُعد التداول اليدوي خياراً مثالياً للمتداولين المحترفين الذين يمتلكون خبرة طويلة في الأسواق وقدرة عالية على قراءة التحليلات الفنية والأساسية، حيث يفضلون التفاعل المباشر مع السوق واتخاذ القرارات بناءً على مزيج من البيانات والإحساس بسلوك السوق.
وهذا النوع من التداول يمنحهم سيطرة كاملة، وهو مناسب بشكل خاص للصفقات القصيرة أو التداول خلال الأخبار العاجلة.
في المقابل، يناسب التداول الآلي أولئك الذين يمتلكون خلفية تقنية أو يفضلون إدارة استثماراتهم بشكل غير مباشر، خاصة في حالات التداول طويل الأمد أو عبر عدد كبير من الأدوات المالية. كما يُعد خيارًا مناسبًا للمستثمرين الذين يرغبون بتطبيق استراتيجيات ثابتة ومنضبطة دون الانشغال بالتقلبات اللحظية أو العواطف.
كل نوع من التداول الآلي مقابل التداول اليدوي يناسب فئة مختلفة من المستثمرين، والاختيار الأمثل يعتمد على المهارات، والأهداف، ومدى التفرغ للسوق.
اقرأ أكثر: تداول الفوركس في الامارات: تداول في أكبر الأسواق المالية
في الواقع، لا يُعد التداول الآلي مقابل التداول اليدوي طريقين منفصلين تماماً، بل يمكن الجمع بينهما في نموذج يُعرف بالتداول شبه الآلي، حيث يستفيد المتداول من سرعة ودقة الأدوات التقنية دون التخلي عن دوره البشري في اتخاذ القرار.
وفي هذا النموذج، قد يعتمد المتداول على أنظمة ذكية تُصدر إشارات دخول وخروج استناداً إلى معايير فنية أو خوارزميات متقدمة، لكنه يُبقي القرار النهائي والتنفيذ تحت سيطرته.
كما يستخدم البعض الأدوات الآلية لتحليل البيانات أو مراقبة الأسواق، دون تفعيل خاصية التنفيذ التلقائي. وهذه الطريقة تمنح المتداول أفضل ما في العالمين: دقة الآلة، وحكمة التجربة البشرية وهي مناسبة لمن يرغبون بتقليل الانفعالات دون التفريط في التحكم الكامل.
في النهاية، يظل الخيار بين التداول الآلي مقابل التداول اليدوي مسألة تعتمد بشكل كبير على أهداف المتداول، مهاراته، ومدى التزامه بالأسواق.
حيث يتيح التداول اليدوي للمتداول حرية اتخاذ القرارات بناءً على تحليلاته الشخصية وتجربته، بينما يوفر التداول الآلي سرعة وكفاءة في تنفيذ الصفقات وفق قواعد منضبطة.
لكن، من خلال الجمع بين الأسلوبين في التداول شبه الآلي، يمكن تحقيق توازن مثالي بين التحكم البشري والدقة التكنولوجية، مما يسمح للمتداولين بالاستفادة من مزايا كل من النظامين.
و في نهاية المطاف، يتطلب النجاح في الأسواق المالية مزيجاً من الفهم العميق، والتقنية المتقدمة، والتحليل السليم، سواء كان التداول يدوي أو آلي.
| مقالات ذات صلة |
